计算机周观点：重申重视“大信创”板块机遇

市场回顾：本周（2022.9.13-2022.9.16），沪深300指数下滑2.60%，计算机指数下滑1.21%。 周观点：重申重视“大信创”板块机遇 （1）中美科技与贸易摩擦升级，进一步凸显自主可控的重要性 一方面，从美国出台《通胀削减法案》试图限制中国新能源汽车出口，到限制英伟达、AMD向中国出售高端芯片，近期中美科技与贸易摩擦不断升级，充分彰显了中国在关键基础技术实现自主可控的重要性。另一方面，国家领导层也反复强调关键核心技术的重要性，要提升科技创新能力。我们认为从党政到八大关键行业，从底层基础软硬件到上层应用软件，国产化节奏将实现加速。 （2）无论是从长期还是短期维度，必须重视“大信创”产业趋势 长期来看，未来五年是“大信创”发展的关键时期，发展空间广阔。短期来看，2022年是行业信创的元年，从2023年开始，金融、运营商、电力等八大关键行业的国产化有望加速。同时，相关政策催化有望逐渐落地，提振市场信心，必须重视“大信创”的产业趋势。 （3）拥抱“大信创”时代，把握有核心竞争力的标的 信创产业发展至今，内涵逐渐丰富，生态愈加成熟，我们认为“大信创”时代已经来临。首先，信创内涵不再局限于CPU、操作系统、数据库、中间件、办公软件等基础软硬件的国产化，也包括EDA、CAD等工具性软件，ERP、OA、MES、PLC等通用应用软件及各个垂直行业应用软件的国产化。其次，随着产业生态的成熟，信创发展越来越市场化，有核心技术实力的公司才能取得领先市场份额。 我们重点推荐海光信息、中科曙光、神州数码、致远互联、龙芯中科、中国长城，受益标的包括金山办公、卓易信息、海量数据、中国软件、东方通、普元信息等；金融信创领域，推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软，受益标的包括中亦科技等；EDA领域，推荐华大九天，受益标的包括广立微、概伦电子等；CAD领域，推荐中望软件、广联达等；PLC领域，推荐中控技术、宝信软件等。 投资建议 （1）卫星遥感应用：推荐航天宏图、中科星图、超图软件； （2）智能网联汽车：推荐中科创达、东软集团、四维图新、道通科技、淳中科技、千方科技、科大讯飞，受益标的包括德赛西威、万集科技等； （3）产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、宝信软件、赛意信息、鼎捷软件、爱科科技等； （4）云计算：推荐中科曙光、用友网络、广联达、石基信息、明源云、福昕软件、泛微网络、致远互联、普联软件、浪潮信息，受益标的包括金山办公、新开普等。 风险提示：政策推进不及预期；IT投入不及预期；行业竞争加剧。 1、周观点：重申重视“大信创”板块机遇 一周市场回顾：本周（2022.9.13-2022.9.16），沪深300指数下滑2.60%，计算机指数下滑1.21%。 周观点：重申重视“大信创”板块机遇 （1）中美科技与贸易摩擦升级，进一步凸显自主可控的重要性 一方面，从美国出台《通胀削减法案》试图限制中国新能源汽车出口，到限制英伟达、AMD向中国出售高端芯片，近期中美科技与贸易摩擦不断升级，充分彰显了中国在关键基础技术实现自主可控的重要性。另一方面，国家领导层也反复强调关键核心技术的重要性，要提升科技创新能力。我们认为从党政到八大关键行业，从底层基础软硬件到上层应用软件，国产化节奏将实现加速。 （2）无论是从长期还是短期维度，必须重视“大信创”产业趋势 长期来看，未来五年是“大信创”发展的关键时期，发展空间广阔。短期来看，2022年是行业信创的元年，从2023年开始，金融、运营商、电力等八大关键行业的国产化有望加速。同时，相关政策催化有望逐渐落地，提振市场信心，必须重视“大信创”的产业趋势。 （3）拥抱“大信创”时代，把握有核心竞争力的标的 信创产业发展至今，内涵逐渐丰富，生态愈加成熟，我们认为“大信创”时代已经来临。首先，信创内涵不再局限于CPU、操作系统、数据库、中间件、办公软件等基础软硬件的国产化，也包括EDA、CAD等工具性软件，ERP、OA、MES、PLC等通用应用软件及各个垂直行业应用软件的国产化。其次，随着产业生态的成熟，信创发展越来越市场化，有核心技术实力的公司才能取得领先市场份额。 我们重点推荐海光信息、中科曙光、神州数码、致远互联、龙芯中科、中国长城，受益标的包括金山办公、卓易信息、海量数据、中国软件、东方通、普元信息等；金融信创领域，推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软，受益标的包括中亦科技等；EDA领域，推荐华大九天，受益标的包括广立微、概伦电子等；CAD领域，推荐中望软件、广联达等；PLC领域，推荐中控技术、宝信软件等。 投资建议 （1）卫星遥感应用：推荐航天宏图、中科星图、超图软件，受益标的包括华如科技； （2）智能网联汽车：推荐中科创达、东软集团、四维图新、道通科技、淳中科技、千方科技、科大讯飞，受益标的包括德赛西威、万集科技等； （3）产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、宝信软件、赛意信息、鼎捷软件、爱科科技等； （4）云计算：推荐中科曙光、用友网络、广联达、石基信息、明源云、福昕软件、泛微网络、致远互联、普联软件、浪潮信息，受益标的包括金山办公、新开普等。 2、公司动态：启明星辰与中国移动集团签署战略合作协议， 海康威视拟回购20-25亿元公司股份 2.1、重大事项：启明星辰与中国移动集团签署战略合作协议 【启明星辰】（1）公司于2022年9月14日与中国移动通信集团有限公司签署《中国移动通信集团有限公司与启明星辰信息技术集团股份有限公司之附条件生效的战略合作协议》，协议涉及战略定位及发展目标、合作领域及合作方式、管控模式及运营机制等内容，双方将在安全业务市场联合拓展、安全产品服务共同打造、安全能力体系协同建设、安全前沿领域协同创新等方面展开合作。（2）公司董事会审议通过《关于2022年度日常关联交易预计的议案》，预计2022年度公司及下属子公司与关联方中国移动通信集团有限公司及其控制的其他企业发生的日常关联交易总金额不超过80,000万元。 2.2、股权激励：鸿泉物联发布限制性股票激励计划（草案） 【鸿泉物联】公司发布2022年限制性股票激励计划（草案），拟向138名激励对象授予限制性股票500万股，约占本计划草案公告时公司股份总额100,343,920股的4.983%，A类激励对象的授予价格为2.00元/股，B类激励对象的授予价格为15.00元/股。 2.3、其他公告：海康威视拟回购20-25亿元公司股份 【海康威视】公司拟以不超过人民币40元/股（含）回购公司股份，回购资金总额不超过人民币25亿元（含），不低于人民币20亿元（含）。 【中控技术】公司首次公开发行部分限售股份48,916,750股将于2022年9月26日上市流通。 【新晨科技】130.816万股限售股份将于2022年9月19日上市流通。 【先进数通】167,700股限售股份，将于2022年9月16日上市流通。 【航天长峰】公司非公开发行A股股票申请获得中国证监会发审委审核通过。 【佳都科技】公司非公开发行股票申请获得中国证监会发审委审核通过。 【航天宏图】公司向不特定对象发行可转换公司债券申请获得上海证券交易所科创板上市委员会审议通过。 【德赛西威】公司股东深圳市神华投资集团有限公司前次股份减持计划已届满，并计划于新减持计3个交易日后的6个月内减持公司股份不超过798.03万股，减持比例不超过公司当前总股本的1.4372%。 【霍莱沃】公司持股5%以上股东暨董事方卫中先生计划15个交易日后至2023年4月12日止，减持不超过60万股，占公司当前总股本的1.16%。 【天源迪科】公司高级管理人员罗赞、陈秀琴计划15个交易日后的六个月内减持本公司股份不超过9.47万股，占公司总股本比例不超过0.0148%，股份来源于股权激励授予。 【*ST方科】公司直接控股股东由北大方正信息产业集团有限公司变更为方正信息产业有限责任公司。 【金溢科技】公司董事会同意聘任周怡女士为公司董事会秘书，周怡女士董事会秘书任职生效后，公司董事长罗瑞发先生不再代行董事会秘书职责。 【先河环保】公司董事会同意聘任沈超先生为公司董事会秘书，沈超先生董事会秘书任职生效后，公司董事长高群先生不再代行董事会秘书职务。 【久远银海】公司控股子公司取得国家知识产权局颁发的发明专利证书。 【四维图新】公司及公司多个子公司获得中华人民共和国国家知识产权局、中国台湾经济部智慧财产局颁发的发明专利证书。 【品茗科技】公司及子公司西安丰树电子科技发展有限公司自2022年7月1日至2022年9月9日，累计获得政府补助款项共计人民币677.23万元。 【新点软件】公司及部分子公司自2022年1月26日至2022年9月9日，累计获得政府补助共计人民币5738.83万元，均为与收益相关的政府补助。 3、行业要闻：港交所拟降低大型科技公司上市门槛，Adobe 宣布拟以约200亿美元收购Figma 3.1、国内要闻：国办：依托全国一体化政务服务平台，加快构建统一的电子证照库 华为云：2022年10月将启动欧洲初创生态建设 【界面新闻】9月15日，在华为云全球创业者峰会期间，华为云宣布全面建设全球初创生态。目前，在中国和亚太地区，华为云初创生态建设已经取得了成效； 2022年10月，在欧洲将正式启动华为云初创生态的建设；未来还将加速覆盖全球更多区域，包括拉美、中东和非洲地区。 教育部：严禁以信息化教学为名强制学生购买平板电脑或教育App 【IT之家】9月15日消息，据教育部网站，近期，国务院大督查发现，部分学校打着“自愿”的幌子，通过设立“智慧班”“未来班”等方式巧立名目要求学生购买平板电脑及学习软件，有的学校甚至为相关企业“搭台唱戏”推介学习软件，增加学生家庭经济负担，影响教育公平，社会影响恶劣。全国治理教育乱收费部际联席会议办公室决定对山西、内蒙古、浙江、河南、广东、云南等地以教育信息化为名乱收费事项实行专项督办，要求有关省份逐一核查乱收费事项，逐项整改到位； 要求进一步查处乱收费背后的利益输送和权力寻租，对有关单位、学校和责任人依法依规严肃问责、公开通报；要求举一反三，迅速开展排查，维护教育公平。 国办：依托全国一体化政务服务平台，加快构建统一的电子证照库 【网易科技】9月15日消息，国务院办公厅发布了《关于进一步优化营商环境降低市场主体制度性交易成本的意见》。意见指出，全面提升线上线下服务能力。 加快建立高效便捷、优质普惠的市场主体全生命周期服务体系，全面提高线下“一窗综办”和线上“一网通办”水平。聚焦企业和群众“办好一件事”，积极推行企业开办注销、不动产登记、招工用工等高频事项集成化办理，进一步减少办事环节。 依托全国一体化政务服务平台，加快构建统一的电子证照库，明确各类电子证照信息标准，推广和扩大电子营业执照、电子合同、电子签章等应用，推动实现更多高频事项异地办理、“跨省通办”。 港交所拟修改规则，降低大型科技公司上市门槛 【财联社】9月14日消息，香港交易所新闻发言人表示，港交所正研究在上市规则中新增一个章节，以满足产品商业化尚处于早期阶段的大型科技公司上市融资需求。此前曾有外媒报道，港交所正考虑降低硬科技公司IPO的营收门槛。 Gartner：2022年政务云在中国已进入规模化部署阶段 【Techweb】9月13日消息，近期Gartner发布了最新的2022年中国智慧城市技术成熟度曲线，相比2021年，新曲线增加了3项新技术，同时研究发现，政务云在曲线上已经相对成熟，进入普及应用的阶段。 3.2、国外要闻：Adobe宣布拟以约200亿美元收购Figma Adobe宣布大手笔收购计划，拟以约200亿美元收购Figma 【Techweb】9月16日消息，近几年进行了多笔收购交易的Adobe公司，在当地时间周四宣布了大手笔的收购计划，拟以约200亿美元收购设计平台Figma。 Figma在2012年由Dylan Field和