化工新材料行业周报：美国2023年计划新增29.1GW公用事业光伏发电，11万吨/年锂电电解液溶剂项目开工

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报4666.69点，环比下跌0.92%。其中，涨幅前五的有奥克股份(12.97%)、晨光新材(11.1%)、蓝晓科技(7.5%)、斯迪克(7.31%)、硅宝科技(6.89%)；跌幅前五的有光威复材(-7.08%)、赛伍技术(-6.71%)、利安隆(-6.06%)、濮阳惠成(-5.66%)、阿拉丁(-4.17%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7226.18点，环比上涨0.11%；申万三级行业显示器件材料指数收报1036.06点，环比上涨1.41%；中信三级行业有机硅材料指数收报9819点，环比上涨4.35%；中信三级行业碳纤维指数收报4208.45点，环比下跌2.79%；中信三级行业锂电指数收报3961.88点，环比下跌3%；Wind概念可降解塑料指数收报2017.22点，环比上涨1.03%。 美国2023年计划新增29.1GW公用事业光伏发电。2月6日，美国能源署EIA发布每月发电装机报告。美国计划在2023年新增54.5GW公用事业级发电站，其中Utility Scale太阳能发电将新增29.4GW，占54%，其次是储能9.26GW，占17%。 到2024年底，美国电力部门运营的太阳能发电装机容量将从2022年的74GW再增加63GW。按照EIA此次发布的每月发电装机报告，这63GW新增太阳能发电装机将分成2023年29.4GW，2024年33.6GW。以美国的公用事业级光伏VS工商业户用分布式光伏比例52%:48%测算，美国非公用事业级光伏发电新增装机在2023年为27.1GW，2024年为31.0GW。2023年全部新增太阳能发电装机将达到56.5GW。EIA表示，如果所有这些容量都按计划上线，那么2023年将新增太阳能发电装机容量，将是2021年历史记录的两倍多。（资料来源：全球光伏） 11万吨/年锂电电解液溶剂项目开工。2月6日，山东利兴新材料科技股份有限公司新增11万吨/年锂电池电解液溶剂项目开工仪式举行。利兴新材新增11万吨/年锂电池电解液溶剂项目是公司2023年建设的重点项目，相较于前期公司碳酸丙烯酯项目、碳酸乙烯酯项目和碳酸甲乙酯/碳酸二乙酯联产装置项目，本次项目占地面积广，投资金额大，新增产能多，装置先进程度及产品工艺技术都有了显著的提高。该项目总投资3.2亿元，项目建设包括11万吨/年锂电池电解液溶剂项目生产装置及配套装卸区、罐区和管廊等，提升改造碳酸乙烯酯、碳酸丙烯酯设施设备。 项目投产后，预计公司年产能将达到19万吨，成为国内少数可同时生产这五类电子级锂电池电解液溶剂的制造企业。（资料来源：化工新材料） 重点标的推荐：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 行业相关股票 1.整体市场行情回顾 本周，Wind新材料指数收报4666.69点，环比下跌0.92%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7226.18点，环比上涨0.11%；申万三级行业显示器件材料指数收报1036.06点，环比上涨1.41%；中信三级行业有机硅材料指数收报9819点，环比上涨4.35%；中信三级行业碳纤维指数收报4208.45点，环比下跌2.79%；中信三级行业锂电指数收报3961.88点，环比下跌3%；Wind概念可降解塑料指数收报2017.22点，环比上涨1.03%。 图1：Wind概念新材料指数 图2：申万行业半导体材料指数 图3：申万行业显示器件指数 图4：中信行业有机硅指数 图5：中信行业碳纤维指数 图6：中信行业锂电化学品指数 图7：Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周，涨幅前十的公司分别为：奥克股份(12.97%)、晨光新材(11.1%)、蓝晓科技(7.5%)、斯迪克(7.31%)、硅宝科技(6.89%)、泛亚微透(6.51%)、山东赫达(6.29%)、宏柏新材(5.41%)、合盛硅业(4.89%)、阿科力(4.71%)。 表1：本周涨跌幅前十 本周，跌幅前十的公司分别为：光威复材(-7.08%)、赛伍技术(-6.71%)、利安隆(-6.06%)、濮阳惠成(-5.66%)、阿拉丁(-4.17%)、确成股份(-4.15%)、联泓新科(-3.76%)、金博股份(-3.56%)、鼎龙股份(-3.44%)、建龙微纳(-3.41%)。 表2：本周涨跌幅后十 2.2.重要公告 【瑞联新材（688550.SH）】2月4日，公司发布关于自愿披露签订战略合作协议的公告。公司与海融医药于近日签订了《战略合作协议》，双方同意在创新药、高端仿制药原料药工艺研究及生产相关领域开展全面的深入合作，实现战略共赢。 本次签订的协议为对双方长期合作具有指导性意义的战略合作框架协议，确立了双方战略合作伙伴关系，为双方在原料药CDMO/CMO领域的合作奠定了基础，有利于充分发挥各自优势，实现专业互补、优势融合，促进实现双方未来在医药业务研发、生产等方面的深度合作，实现互惠共赢，是公司进一步完善和提升医药产业发展布局的重要举措，符合公司总体发展战略要求。 【蓝晓科技（300487.SZ）】2月6日，公司发布关于收到中标通知的公告。 近日公司收到“国投罗钾公司罗布泊盐湖老卤提锂（5000吨/年）综合利用工程吸附系统采购（二次）”中标通知书，本次中标金额为人民币49,710,905.00元，约占2021年度经审计营业收入总额的4.16%，不会对公司的生产经营产生重大影响。该项目为新疆地区罗布泊盐湖首个产业化提锂项目，项目的实施将为公司吸附法盐湖提锂案例又丰富新的资源属性，同时再次强化公司在提锂领域的技术实力，并对公司资源及新能源业务领域发展起到积极影响。 【福斯特（603806.SH）】2月7日，公司发布关于拟境外发行全球存托凭证并在瑞士证券交易所上市的提示性公告。为满足公司境内外业务发展需求，拓展公司国际融资渠道，进一步推进公司全球化发展战略，公司拟发行全球存托凭证（Global Depository Receipts，以下简称“GDR”），并申请在瑞士证券交易所挂牌上市，GDR以新增发的公司人民币普通股A股作为基础证券。公司发行的GDR在存续期内的数量上限按照发行前确定的GDR与基础证券A股股票的转换率及作为GDR基础证券的A股股票数量计算确定，前述A股股票数量不超过公司本次发行上市完成前普通股总股本的10%（根据截至2023年2月6日的公司总股本测算，不超过133,154,524股）（包括因任何超额配股权获行使而发行的证券（如有））。 【硅宝科技（300019.SZ）】2月10日，公司发布2022年年度业绩快报。2022年公司实现营业总收入269,449.77万元，同比增长5.43%；营业利润27,877.93万元，同比下降7.97%；利润总额27,796.29万元，同比下降7.14%；实现归属于上市公司股东的净利润25,015.79万元，同比下降6.54%。2022年公司建筑胶市场份额稳步提升，继续保持行业龙头地位；工业胶不断拓展新应用领域，开发大客户和优质客户，销售业绩快速增长。公司光伏太阳能用胶实现营业收入24,379.32万元，同比增长103.82%，动力电池用胶实现营业收入5,710.82万元，同比增长100.88%。 【皇马科技（603181.SH）】2月10日，公司发布关于全资子公司竞得土地使用权的公告。依据投建新项目的实际进展情况，公司根据《皇马科技第一次临时股东大会决议》授权全资子公司浙江皇马开眉客高分子新材料有限公司（以下简称“皇马开眉客”）于近日参与绍兴市自然资源和规划局国有建设用地使用权网上出让活动。2023年2月9日，皇马开眉客以总价3501万元竞得杭州湾上虞经济技术开发区[2022]G4-1地块的土地使用权。公司全资子公司皇马开眉客将承接上述地块的具体投建事项，本次竞得土地使用权将有利于加快新项目的落地，新项目与公司全资子公司浙江绿科安化学有限公司、浙江皇马尚宜新材料有限公司同属一个国家级开发区，有利于公司加强不同子公司间的战略协作，继续发挥自身在特种表面活性剂及高端功能新材料领域的产业优势，建立产业集群，完善产业布局，构建产业竞争新优势。 2.3.重点公司估值一览 表3：重点公司估值表 3.近期行业热点跟踪 3.1.11万吨/年锂电电解液溶剂项目开工 2月6日，山东利兴新材料科技股份有限公司新增11万吨/年锂电池电解液溶剂项目开工仪式举行。利兴新材新增11万吨/年锂电池电解液溶剂项目是公司2023年建设的重点项目，相较于前期公司碳酸丙烯酯项目、碳酸乙烯酯项目和碳酸甲乙酯/碳酸二乙酯联产装置项目，本次项目占地面积广，投资金额大，新增产能多，装置先进程度及产品工艺技术都有了显著的提高。 该项目总投资3.2亿元，项目建设包括11万吨/年锂电池电解液溶剂项目生产装置及配套装卸区、罐区和管廊等，提升改造碳酸乙烯酯、碳酸丙烯酯设施设备。 项目投产后，预计公司年产能将达到19万吨，成为国内少数可同时生产这五类电子级锂电池电解液溶剂的制造企业。（资料来源：化工新材料） 3.2.裕丰碳素化工及新材料基地项目开工 近日，天津市裕丰碳素股份有限公司化工及新材料基地项目在天津南港工业区正式开工建设。项目建成后，裕丰碳素将拥有年产1000吨碳纤维针刺毡和5000吨锂（钠）离子电池硬碳负极材料的自主生产能力，项目预计2024年上半年试运行。该项目是天津市2023年重点项目。该基地生产的新型碳素材料将应用于光伏、环保、新型复合材料、锂电池负极材料及超级电容器等新兴产业，助力行业高质量发展。 裕丰采用国际先进的工艺技术，在南港工业区南堤路以南、海防路以东，建设“裕丰化工及新材料生产基地项目”。该项目主要建设内容包括：新建沥青生产装置区及两栋生产车间，生产装置区设置净化沥青生产线及可纺/包覆沥青生产线，一车间设置碳纤维生产线，二车间设置特种电极材料生产线；配套储运工程等。 该项目不涉及煤干馏制备煤沥青内容。 裕丰自行研发并成功申报三项国家专利，涵盖了从原料调制到纺丝、碳化等全部沥青基碳纤维的生产过程，产品技术优势较国内其他生产厂家优势明显，技术先进可靠。（资料来源：化工新材料） 3.3.15000吨/年生物可降解材料功能助剂项目开工 2月6日，安徽佳先功能助剂股份有限公司生物可降解材料功能助剂项目开工仪式在佳先新园区举行。年产1.5万吨生物可降解材料功能助剂项目总投资1.8亿元，占地30亩，最终将建成年产1.2万吨钛酸正丁酯、年产3000吨锆酸正丁酯。钛酸正丁酯主要用于PBS、PBAT等生物可降解材料中，可有效提升产品的拉伸、抗冲击等性能。锆酸正丁酯主要用作PBS、PBAT、PLA等可降解塑料与淀粉基材料的偶联剂。 佳先股份