化工新材料行业周报：通威股份拟加码工业硅和高纯晶硅产能，普利特签署LCP薄膜产品采购订单

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报3465.63点，环比上涨3.66%。其中，涨跌幅前五的有阿科力(17.12%)、赛伍技术(16.97%)、利安隆(10.3%)、东材科技(9.46%)、福斯特(8.4%)；涨跌幅后五的有方大炭素(-2.96%)、安集科技(-1.26%)、长鸿高科(-0.44%)、皇马科技(0.37%)、光威复材(0.53%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报5879.33点，环比上涨2.81%；申万三级行业显示器件材料指数收报1093.73点，环比上涨6.43%；中信三级行业有机硅材料指数收报6097.49点，环比上涨5.51%；中信三级行业碳纤维指数收报2033.15点，环比上涨4.04%；中信三级行业锂电指数收报2210.53点，环比上涨5.29%；Wind概念可降解塑料指数收报1689.81点，环比上涨2.38%。 通威股份拟加码工业硅和高纯晶硅产能。通威股份12月26日公告，拟投资280亿元在鄂尔多斯市投资建设绿色基材一体化项目。根据公告，通威股份拟与鄂尔多斯市人民政府、准格尔旗人民政府共同签署《绿色基材一体化项目投资协议书》，就公司在鄂尔多斯市准格尔旗准格尔经济开发区投资280亿元，建设绿色基材一体化项目达成合作。鄂尔多斯市绿色基材一体化项目包括年产50万吨绿色基材(工业硅)、40万吨高纯晶硅项目及配套设施。项目分两期建设，每期建设工期预计15-18个月，其中一期建设20万吨绿色基材(工业硅)、20万吨高纯晶硅项目(预计一期项目投资额合计约130亿-140亿元)，力争2025年12月底前建成投产；二期建设30万吨绿色基材(工业硅)、20万吨高纯晶硅项目，根据市场条件择机启动。 （资料来源：中国化工报） 普利特签署LCP薄膜产品采购订单。12月27日，普利特发布公告称近期正在进行韩国某知名电子公司小批量销售订单第一批交付任务。近期，该客户对普利特的LCP薄膜进行了 2000m 的小额订单产品意向采购，产品主要目标应用于下游终端的消费电子领域，手机、pad等产品中。该订单属于公司与该客户首次合作的小批量订单披露。尽管该订单体量较小，占公司目前业务规模比例较低，对公司2023年经营业绩不会产生重大影响。但LCP材料是公司长期研发的应用于电子通信、消费电子等领域的新兴材料产品，LCP业务作为公司未来发展的重要业务板块，其不同于公司主营业务的汽车改性材料和新能源锂电业务，LCP薄膜技术壁垒高，产业化难度巨大，普利特作为国内唯一一家可大批量生产全规格LCP薄膜的公司而言，该订单是公司LCP薄膜产品量产化的重要标志，为公司商业化批量应用和未来趋势的发展奠定了深远的基础，同时随着后续双方合作的深入和进一步产品规模化销售，将为公司未来LCP业务的业绩产生更加积极的影响。（资料来源：普利特公司公告） 重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 1.整体市场行情回顾 本周，Wind新材料指数收报3465.63点，环比上涨3.66%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报5879.33点，环比上涨2.81%；申万三级行业显示器件材料指数收报1093.73点，环比上涨6.43%；中信三级行业有机硅材料指数收报6097.49点，环比上涨5.51%；中信三级行业碳纤维指数收报2033.15点，环比上涨4.04%；中信三级行业锂电指数收报2210.53点，环比上涨5.29%； Wind概念可降解塑料指数收报1689.81点，环比上涨2.38%。 图1：Wind概念新材料指数 图2：申万行业半导体材料指数 图3：申万行业显示器件指数 图4：中信行业有机硅指数 图5：中信行业碳纤维指数 图6：中信行业锂电化学品指数 图7：Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周，涨跌幅前十的公司分别为：阿科力(17.12%)、赛伍技术(16.97%)、利安隆(10.3%)、东材科技(9.46%)、福斯特(8.4%)、合盛硅业(8.12%)、濮阳惠成(7.92%)、三祥新材(7.75%)、杉杉股份(7.58%)、奥来德(7.06%)。 表1：本周涨跌幅前十 本周，涨跌幅后十的公司分别为：方大炭素(-2.96%)、安集科技(-1.26%)、长鸿高科(-0.44%)、皇马科技(0.37%)、光威复材(0.53%)、普利特(0.84%)、浙江众成(1.05%)、江化微(1.33%)、雅克科技(1.62%)、国瓷材料(1.72%)。 表2：本周涨跌幅后十 2.2.重要公告 【长鸿高科（605008.SH）】12月30日，公司发布关于部分募投项目延期的公告。公司决定将“25万吨/年溶液丁苯橡胶扩能改造项目二期”达到预定可使用状态日期调整为2024年12月31日。由于高压铁塔移位涉及较多有关部门的审批，推进进程缓慢，为了不影响募投项目的整体推进，公司决定在高压铁塔不迁移的情况下，推进高压铁塔所在土地的购买事宜。公司已于2023年10月签署该地块的土地出让合同，但是由于高压铁塔尚未移位，影响了原本建设方案的布局。2023年12月初，经公司与当地应急管理部门沟通，公司需调整原生产装置建设布局并重新办理审批手续，因此导致本募投项目无法按时完工。目前新的建设方案已基本确定，预计于2024年1月提交审批。 【南大光电（300346.SZ）】12月29日，公司发布关于签署投资意向协议的公告。为进一步落实发展战略，加速电子特气产业布局，做强做大氟类电子特气业务，公司控股子公司南大光电（乌兰察布）有限公司与内蒙古乌兰察布察哈尔高新技术开发区管委会签署了《入园协议》。乌兰察布南大光电拟在察哈尔高新区巴音化工产业园内投资6亿元，其中固定资产投资4.5亿元，建设年产8400吨高纯电子级三氟化氮生产项目。资金来源为自有或自筹资金。 3.近期行业热点跟踪 3.1.通威股份拟加码工业硅和高纯晶硅产能 通威股份12月26日公告，拟投资280亿元在鄂尔多斯市投资建设绿色基材一体化项目。根据公告，通威股份拟与鄂尔多斯市人民政府、准格尔旗人民政府共同签署《绿色基材一体化项目投资协议书》，就公司在鄂尔多斯市准格尔旗准格尔经济开发区投资280亿元，建设绿色基材一体化项目达成合作。鄂尔多斯市绿色基材一体化项目包括年产50万吨绿色基材(工业硅)、40万吨高纯晶硅项目及配套设施。项目分两期建设，每期建设工期预计15-18个月，其中一期建设20万吨绿色基材(工业硅)、20万吨高纯晶硅项目(预计一期项目投资额合计约130亿-140亿元)，力争2025年12月底前建成投产；二期建设30万吨绿色基材(工业硅)、20万吨高纯晶硅项目，根据市场条件择机启动。（资料来源：中国化工报） 3.2.和顺科技M级碳纤维项目投建 12月28日，和顺科技发布公告称，公司及廊坊市恒守新材料科技合伙企业与杭州钱塘新区管理委员会签订《项目投资协议书》，拟在钱塘新区投资建设年产350吨M级碳纤维项目，项目总投资10亿元。此次和顺科技宣布投建的M级碳纤维，又称石墨纤维/高模量纤维。是一种含碳量99%以上的高性能碳纤维，高模量碳纤维是一种性能独特的军民两用工业材料。高强高模碳纤维具有高比模量、热膨胀系数小、尺寸稳定等优点，是卫星和航天器主体结构、功能结构和防护结构等不可替代的关键材料。（资料来源：和顺科技、财联社） 3.3.普利特签署LCP薄膜产品采购订单 12月27日，普利特发布公告称近期正在进行韩国某知名电子公司小批量销售订单第一批交付任务。近期，该客户对公司的LCP薄膜进行了 2000m 的小额订单产品意向采购，产品主要目标应用于下游终端的消费电子领域，手机、pad等产品中。该订单属于公司与该客户首次合作的小批量订单披露。尽管该订单体量较小，占公司目前业务规模比例较低，对公司2023年经营业绩不会产生重大影响。但LCP材料是公司长期研发的应用于电子通信、消费电子等领域的新兴材料产品，LCP业务作为公司未来发展的重要业务板块，其不同于公司主营业务的汽车改性材料和新能源锂电业务，LCP薄膜技术壁垒高，产业化难度巨大，普利特作为国内唯一一家可大批量生产全规格LCP薄膜的公司而言，该订单是公司LCP薄膜产品量产化的重要标志，为公司商业化批量应用和未来趋势的发展奠定了深远的基础，同时随着后续双方合作的深入和进一步产品规模化销售，将为公司未来LCP业务的业绩产生更加积极的影响。（资料来源：普利特公司公告） 3.4.福融新材BOPP膜产线投产 12月24日，福融新材(肇庆基地)第三条全球领先膜材料生产线正式投产。同日，福融新材料股份有限公司深圳分公司举行揭牌仪式。本次正式投产的这条生产线，作为肇庆生产基地的第三条生产线，引进的是德国布鲁克纳全球领先的膜材料生产线，将为华南区域未来战略布局提供坚实的保障。（资料来源：福融新材、化工新材料) 3.5.鼎龙股份年产300吨光刻胶项目投建 12月25日，鼎龙股份发布公告，公司全资子公司鼎龙(潜江)新材料有限公司布局KrF/ArF光刻胶。公司拟对潜江新材料实施增资并以增资扩股方式引入两家员工持股平台及一家新进投资方共同投资建设年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目。本次增资后，公司持有潜江新材料的股权比例将由100%变更为75%。（资料来源：鼎龙股份、化工新材料） 4.相关数据追踪 本周，费城半导体指数收报4175.47点，环比上涨1.38%。 图8：费城半导体指数 11月，中国集成电路出口金额达到123.92亿美元，同比上涨12.02%，环比上涨10.86%；集成电路进口金额达到326.61亿美元，同比上涨8.52%，环比上涨5.11%。 图9：国产集成电路当月出口金额（万美元） 图10：国产集成电路当月进口金额（万美元） 图11：NAND Flash日度价格图（美元） 图12：DRAM DDR3日度价格图（美元） 5.风险提示 下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。