汽车电子市场动态概览
市场概况与预测
- 国内汽车市场：2023年，国内汽车市场表现出稳健增长态势，全年累计销量3004.5万辆，同比增长11.9%。新能源汽车市场尤为活跃，全年销售944.8万辆，同比增长37.5%，渗透率从2022年的26.5%提升至31.4%。预计2024年，中国汽车市场将继续增长，总销量将达到3100万辆，其中新能源汽车销量预计为1150万辆，渗透率有望达到37.1%，较2023年增长5.7个百分点。
- 特斯拉：2023年，特斯拉全球销量181万辆，同比增长37.6%。2024年，特斯拉预计销量增速将有所放缓，主因下一代低成本车型的推出时间预计在2025年下半年。
- 欧洲市场：2023年12月，欧洲7国新能源乘用车销量为22.20万辆，同比减少35.7%，但环比增长12.18%，渗透率环比提升至27.43%。
行情回顾
- 国内汽车电子市场：本周，新能源汽车指数累计下跌0.45%，落后于沪深300指数4.02%，而智能车指数累计上涨2.80%，但仍落后于沪深300指数0.77%。
- 海外汽车电子市场：纽交所全球电动智能车指数本周上涨0.34%，低于标普500指数的0.72%，激光雷达公司Luminar涨幅显著，达到23%，而特斯拉则下跌14%。
主要催化剂
- 展会：2024深圳国际新能源汽车展览会将于4月24-26日举行，重点关注新能源汽车发展的最新趋势和技术创新。
- 新车发布与交付：
- 华为的问界M9于12月26日正式上市，上市七天内订单突破30000辆，计划于2月26日开始大规模交付。
- 理想汽车推出其首款纯电旗舰车型理想MEGA，将于3月1日正式发布并开启交付，该车型搭载了英伟达Orin X芯片、激光雷达、ADAS摄像头等智能硬件。
- 小鹏汽车的首款MPV车型X9于1月16日正式开启全国交付，配备了无图XNGP系统。
关注要点
- 智能驾驶：立讯精密、韦尔股份、北京君正、舜宇光学、联创电子、永新光学、长光华芯、蓝特光学、电连技术等公司值得关注。
- 智能座舱：水晶光电、华阳集团、长信科技、隆利科技等公司。
- 电动化：斯达半导、士兰微、宏微科技、东微半导、法拉电子、江海股份、奥海科技、东山精密、世运电路、三环集团、顺络电子等公司。
风险提示
- 电动车渗透率不及预期：若电动车渗透率未达预期，汽车电子市场空间可能受限。
- 汽车智能化进展不及预期：技术突破或政策风险可能导致产品落地延迟，影响相关公司业绩。
- 信息更新不及时：报告中使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。
