半导体产业月度跟踪：台湾晶圆厂5月营收表现亮眼，持续看好上游设备国产

，持续看好上游设备国产 替代 台湾晶圆厂5月营收表现亮眼：2022年5月台湾三大晶圆厂（台积电、联电、世界先进）营收共计2154.58亿新台币，同比增长62.05%，环比增长7.81%，同比增速表现亮眼，远高于过去几年平均增速，表明行业景气高涨。 我国集成电路月产量回升，汽车电子下游产量随疫情缓解有所增长。 5月我国集成电路月产量有所回升，达275亿块，当月同比下降10.4%，环比增长6.18%，5月我国集成电路进口量为460亿个，环比增长0.44%，出口量为239亿个，环比增长7.17%；4月台股IC设计营收达1081.66亿新台币，同比增长25.19%，1～4月累计营收达4131.23亿新台币，同比增长27.62%。汽车电子中下游行业中，我国新能源汽车产量随疫情缓解有所增长，5月我国锂离子电池产量为19.18亿只，当月同比-3.3%，我国动力电池装车量为18564.10兆瓦时，环比增长39.9%，我国新能源汽车产量为46.6万辆，环比增长49.42%，我国新能源车零售渗透率为26.6%，5月我国新能源轿车与SUV销量前十名基本被国产品牌包揽；全球4月新能源车销量为54.27万辆，环比下降36.26%。 5月A股IC设计行业迎来一轮涨幅。2022年5月，沪深300指数上涨1.87%，电子（申万）指数上涨8.96%，半导体（申万）指数上涨9.15%，数字芯片设计（申万）指数上涨8.07%，模拟芯片设计（申万）指数上涨4.4%；数字芯片设计（申万）指数成分股中，聚辰股份涨幅最高为38.93%，31家公司中涨幅为正的共27家，涨幅为负的共4家，陆股通净买入额前三为晶晨股份（2.88亿元）、中颖电子（1.18亿元）、富瀚微（0.87亿元）；模拟芯片设计（申万）指数成分股中，赛微微电涨幅最高为35.09%，22家公司中涨幅为正的共21家，涨幅为负的共1家，陆股通净买入额最高为博通集成（0.50亿元）。2022Q1，数字芯片设计（申万）指数成分股中，机构持股比例前三为紫光国微（65.07%）、纳思达（63.26%）、晶晨股份（61.5%）；模拟芯片设计（申万）指数成分股中，机构持股比例前三为圣邦股份（74.39%）、思瑞浦（60.18%）、艾为电子（49.84%）。 积塔新增大量招标，北方华创中标多台设备。根据机电产品招标投标电子交易平台数据，本月（2022.05.01-2022.05.31）上海积塔本月新增招标设备54台，新增中标设备47台；华虹无锡本月新增中标设备18台； 上海华力本月新增招标设备1台，新增中标设备2台；福建晋华本月新增招标设备2台，新增中标设备9台；华润微电子本月新增招标设备2台。国产设备方面，开悦半导体中标1台光刻机，邑文电子中标1台刻蚀机，北方华创中标1台刻蚀机，1台物理气相沉积机，5台金属溅射设备，1台立式炉管，1台氧化膜炉管，1台单片清洗机，中微半导体中标1台刻蚀机，鲁汶仪器中标1台刻蚀仪，旭宇腾半导体中标2台化学沉积机，1台金属溅射设备，1台热处理设备，拓荆科技中标11台薄膜沉积设备，露语尔半导体中标1台离子注入设备，芯源微电子中标1台涂胶显影机，开悦半导体中标2台匀胶机，屹唐半导体中标1台去胶机，稷以科技中标一台去胶机，中科飞测中标1台量测机台，上海微电子中标1台检测设备。 投资建议：半导体设备材料零部件推荐立昂微、北方华创、至纯科技、万业企业、新莱应材等，关注沪硅产业、中环股份、和林微纳、华兴源创；锂电池管理推荐中颖电子、芯海科技，关注赛微微电；FPGA推荐安路科技、复旦微电，关注紫光国微；数字电路关注晶晨股份、兆易创新、纳思达、创耀科技、恒玄科技；模拟电路关注圣邦股份、思瑞浦。 风险提示：下游需求不及预期；国产替代不及预期；疫情影响持续风险 1.半导体：台湾晶圆厂5月营收同比大增，半导体设备国产替代快速推进 1.1.台湾晶圆厂5月营收表现亮眼 2022年5月台湾三大晶圆厂（台积电、联电、世界先进）营收共计2154.58亿新台币，同比增长62.05%，环比增长7.81%，同比增速表现亮眼，远高于过去几年平均增速，表明行业景气高涨。 表1：台湾三大晶圆厂5月营收 2022年5月环球晶圆单月营收60.43亿新台币，同比增长25.75%，环比增长14.9%；日月光单月营收537.99亿新台币，同比增长27.3%，环比增长10.6%。 图1：环球晶圆月度营收 图2：日月光月度营收 2022年4月全球半导体销售额509.2亿美元，同比增长21.1%，环比0.67%，中国半导体市场销售额167.3亿美元，同比增长13.3%，环比增长-0.59%，占全球市场份额32.86%。 图3：中国半导体销售额 图4：全球半导体销售额 2022年5月日本半导体设备出货额3077.18亿日元，同比增长0.76%，环比增长0.5%，较上月有所上升，并创新历史新高。 图5：日本半导体设备出货额 表2：半导体设备公司估值（截止2022年6月27日） 1.2.本月半导体设备招投标情况：积塔新增大量招标，北方华创中标多台设备 本月（2022.05.01-2022.05.31）半导体设备招投标情况： 根据机电产品招标投标电子交易平台数据，上海积塔本月新增招标设备54台，新增中标设备47台；华虹无锡本月新增中标设备18台；上海华力本月新增招标设备1台，新增中标设备2台；福建晋华本月新增招标设备2台，新增中标设备9台；华润微电子本月新增招标设备2台。 国产设备方面，开悦半导体中标1台光刻机，邑文电子中标1台刻蚀机，北方华创中标1台刻蚀机，1台物理气相沉积机，5台金属溅射设备，1台立式炉管，1台氧化膜炉管，1台单片清洗机，中微半导体中标1台刻蚀机，鲁汶仪器中标1台刻蚀仪，旭宇腾半导体中标2台化学沉积机，1台金属溅射设备，1台热处理设备，拓荆科技中标11台薄膜沉积设备，露语尔半导体中标1台离子注入设备，芯源微电子中标1台涂胶显影机，开悦半导体中标2台匀胶机，屹唐半导体中标1台去胶机，稷以科技中标一台去胶机，中科飞测中标1台量测机台，上海微电子中标1台检测设备。 表3：5月国内主要晶圆厂招投标情况 2.IC设计：A股IC设计公司涨幅明显，汽车电子高景气持续 2.1.我国集成电路5月产量有所回升，台股主要IC设计公司营收情况良好 根据全球半导体贸易统计组织数据，预计2022年全球集成电路销售额为5109.62亿美元，同比增长17.06%，细分领域中，预计逻辑电路占比最大，2022年全球销售额达1812.57亿美元，其次分别为记忆体、微处理器、模拟电路，2022年全球销售额分别为1554.58、897.09、845.39亿美元。 图6：2011-2022年全球集成电路销售额（百万美元） 图7：2011-2022年全球集成电路细分领域销售额（百万美元） 根据国家统计局数据，2022年5月我国集成电路月产量相比4月有所回升，为275亿块，当月同比-10.4%。 图8：我国集成电路月产量及增速（亿） 根据海关总署数据，2022年5月我国集成电路进口量为460亿个，环比增长0.44%，出口量为239亿个，环比增长7.17%。 图9：我国集成电路月进出口量（百万个） 根据wind数据，2022年4月台股IC设计营收达1081.66亿新台币，当月同比增长25.19%； 1～4月累计营收达4131.23亿新台币，同比增长27.62%。 图10：台股IC设计月度营收及增速（亿新台币） 根据wind数据，上游硅片价格持续上升，截至2022年6月22日，单晶硅片(166mm ,165μm)与多晶硅片现货平均单价分别为5.73和3.13元；存储器中，DRAM（DDR3 4Gb 512Mx8 1600MHz）现货平均价维持下降趋势，NAND Flash（64Gb 8Gx8 MLC）现货平均价维持上升趋势，截至2022年6月23日，两者分别为2.33、4.01美元。 图11：硅片现货平均价（元/片） 图12：存储器现货平均价（美元/颗） 2.2.我国IC设计板块行情及相关公司估值 板块行情 2022年5月，沪深300指数上涨1.87%，电子（申万）指数上涨8.96%，半导体（申万）指数上涨9.15%，数字芯片设计（申万）指数上涨8.07%，模拟芯片设计（申万）指数上涨4.4%。自年初至今（截至6月24日），沪深300指数上涨-11.04%，电子（申万）指数上涨-27.41%，半导体（申万）指数上涨-25.82%，数字芯片设计（申万）指数上涨-31.31%，模拟芯片设计（申万）指数上涨-30.06%。 图13：2022年初以来半导体指数涨跌幅 图14：2022年初以来IC设计指数涨跌幅 2022年5月，数字芯片设计（申万）指数成分股中，聚辰股份涨幅最高，为38.93%，斯特威涨幅最低，为-19.27%，31家公司（33家公司中剔除*ST盈方、C龙芯）中涨幅为正的共27家，涨幅为负的共4家。自年初至今（截至6月24日），聚辰股份涨幅最高，为51.13%，国科微涨幅最低，为-59.36%，31家公司（33家公司中剔除*ST盈方、C龙芯）中涨幅为正的共4家，涨幅为负的共27家。 图15：数字芯片设计（申万）成分股涨跌幅排名 2022年5月，模拟芯片设计（申万）指数成分股中，赛微微电涨幅最高，为35.09%，必易微涨幅最低，为-1.29%，22家公司中涨幅为正的共21家，涨幅为负的共1家。自年初至今（截至6月24日），纳芯微涨幅最高，为41.48%，晶丰明源涨幅最低，为-50.50%，22家公司中涨幅为正的共6家，涨幅为负的共16家。 图16：模拟芯片设计（申万）成分股涨跌幅排名 2022年5月，数字芯片设计（申万）指数成分股中，陆股通净买入额前三为晶晨股份（2.88亿元）、中颖电子（1.18亿元）、富瀚微（0.87亿元），净卖出额前三为韦尔股份（5.53亿元）、国科微（2.55亿元）、兆易创新（1.64亿元）。 图17：5月数字芯片设计（申万）成分股陆股通净买入情况 2022年5月，模拟芯片设计（申万）指数成分股中，陆股通净买入额最高为博通集成（0.50亿元），净卖出额最高为圣邦股份（3.72亿元）。 图18：5月模拟芯片设计（申万）成分股陆股通净买入情况 2022Q1，数字芯片设计（申万）指数成分股中，机构持股比例前三为紫光国微（65.07%）、纳思达（63.26%）、晶晨股份（61.5%）；模拟芯片设计（申万）指数成分股中，机构持股比例前三为圣邦股份（74.39%）、思瑞浦（60.18%）、艾为电子（49.84%）。 图19：2022Q1模拟芯片设计（申万）、模拟芯片设计（申万）成分股机构持股比例排名 主要公司估值情况 表4：数字芯片设计相关公司估值 表5：模拟芯片设计相关公司估值 表6：射频芯片设计相关公司估值 2.3.汽车电子中下游行业数据 根据国家统计局数据，5月我国锂离子电池产量为19.18亿只，相比4月有所下降，当月同比-3.3%；根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，5月我国动力电池装车量为18564.10兆瓦时，环比增长39.9%。 图20：我国锂离子电池月产量（万只） 图21：我国动力电池月装车量（兆瓦时） 根据中国汽车工业协会数据，我国5月新能源汽车产量为46.6万辆，相比4月有所增长，环比+49.42%；根据乘联会数据，我国5月新能源车零售渗透率为26.6%，环比4月（27.2%）下降2.21%。 图22：我国新能源汽车月产量（辆） 图23：我国新能源车月零售渗透率 根据EV Sales数据，全球4月新能源车销量为54.27万辆，环比3月（85.15万辆）下降36.26%。 图24：全球新能源车月销量（辆） 根据乘联会数据，5月我国新能源轿车销量方面，五菱宏光MINIEV稳居第一，销量达29169辆；在新能源SUV销量方面，比亚迪宋系列在最近几个月高歌猛进，5月销量突破3万台，新能源轿车与SUV销量前十名基