食品饮料行业2022年12月线下商超数据点评：疫情短期冲击，居家消费较好

白酒行业：疫情短期冲击，均价依旧坚挺 12月线下商超渠道白酒销售额为31.71亿元，同比下降15.53%，销售量同比下降28.19%，均价同比上涨17.62%。根据通联数据与木丁商品信息，高端酒方面，贵州茅台、五粮液、泸州老窖销售额分别为9.40、5.85、0.90亿元，分别同比增长31.72%、-10.67%、-47.26%。次高端酒方面，汾酒销售额为1.69亿元，同比下降14.35%；区域酒方面，洋河、古井贡销售额分别为1.54、0.37亿元，分别同比-39.46%、-36.71%。 图表1：白酒行业线下商超销售情况 图表2：白酒行业线下商超均价情况 均价方面，白酒均价同比上涨17.62%，环比下降2.70%，其中不同品牌白酒有所分化。具体来看，根据通联数据与木丁商品信息，高端白酒贵州茅台（包含系列酒）、五粮液、泸州老窖均价分别为2,689.53、990.86、213.29元/升，分别同比增长19.40%、5.38%、37.91%；次高端白酒汾酒均价为136.04元/升，同比下降12.48%；区域白酒洋河均价为210.20元/升，同比下降2.02%。 图表3：白酒行业线下商超销售额同比 图表4：白酒行业线下商超均价同比 调味品行业：升级趋势不改，复调动销向好 12月线下商超渠道酱油销售额为16.06亿元，同比增长14.41%；醋销售额为6.00亿元，同比上涨30.18%；料酒销售额为2.45亿元，同比上涨12.86%；调味粉销售额为3.88亿元，同比上涨16.99%；调味酱销售额为12.37亿元，同比上涨21.20%；火锅底料销售额为6.50亿元，同比上涨28.27%。 传统调味品方面，根据通联数据与木丁商品信息，海天味业销售额为8.35亿元，同比上涨8.36%；千禾味业销售额为3.11亿元，同比上涨71.77%。复合调味品方面，天味食品销售额为1.04亿元，同比上涨42.38%。 图表5：酱油行业线下商超销售情况 图表6：酱油行业线下商超均价情况 图表7：醋行业线下商超销售情况 图表8：醋行业线下商超均价情况 销售量方面，酱油销售量同比上涨7.50%；醋销售量同比上涨26.38%； 料酒销售量同比上涨9.10%；调味粉销售量同比上涨10.87%；调味酱销售量同比上涨11.82%；火锅底料销售量同比上涨23.32%。其中，根据通联数据与木丁商品信息，海天味业销售量同比上涨4.76%；千禾味业销售量同比上涨69.01%；天味食品销售量同比上涨34.87%。 均价方面，酱油均价同比上涨6.44%；醋销均价同比上涨3.00%；料酒均价同比上涨3.42%；调味粉均价同比上升5.51%%；调味酱均价同比上涨8.37%；火锅底料均价同比上涨4.03%。其中，根据通联数据与木丁商品信息，海天味业均价同比上涨3.47%；千禾味业均价同比上涨1.67%；天味食品均价同比上涨5.57%。 图表9：调味品行业线下商超销售额同比 图表10：调味品行业线下商超均价同比 啤酒行业：量减价升，龙头韧性凸显 12月线下商超渠道啤酒销售额为7.23亿元，同比下降13.69%。具体来看，销售额方面，根据通联数据与木丁商品信息，青岛啤酒、华润啤酒、重庆啤酒销售额分别为1.87、1.09、0.06亿元，分别同比上涨-12.83%、-15.85%、32.30%。 图表11：啤酒行业线下商超销售情况 图表12：啤酒行业线下商超均价情况 均价方面，啤酒线下均价同比上涨1.92%，环比上涨1.70%。具体来看，青岛啤酒、华润啤酒、重庆啤酒均价分别同比上涨-0.67%、2.18%、3.51%。 图表13：啤酒行业线下商超销售额同比 图表14：啤酒行业线下商超均价同比 乳制品行业：疫情仍有压制，动销略淡 12月线下商超渠道液体奶销售额为64.19亿元，同比下降1.90%，销售量同比下降0.09%，均价同比下降1.81%；酸奶销售额为36.73亿元，同比下降11.39%，销售量同比下降12.08%，均价同比上涨0.77%；奶油奶酪销售额为6.11亿元，同比下降10.63%，销售量同比下降6.59%，均价同比下降4.32%。 图表15：液体奶行业线下商超销售情况 图表16：酸奶行业线下商超销售情况 其中，根据通联数据与木丁商品信息，伊利12月线下销售额为32.89亿元，同比下降2.92%；蒙牛乳业销售额为28.58亿元，同比下降2.59%； 妙可蓝多销售额为2.13亿元，同比下降11.47%。 图表17：乳制品行业线下商超销售额同比 图表18：乳制品行业线下商超均价同比 均价方面，根据通联数据与木丁商品信息，伊利均价同比下降4.82%； 蒙牛乳业均价同比无变化；妙可蓝多均价同比下降1.62%。 速冻食品行业：旺季动销向好，龙头表现突出 12月线下商超渠道速冻食品销售额为37.39亿元，同比上涨37.32%。 具体来看，销售额方面，根据通联数据与木丁商品信息，三全食品、安井食品分别为8.01、5.02亿元，分别同比上涨40.34%、56.63%。 图表23：速冻食品行业线下商超销售情况 图表19：速冻食品行业线下商超均价情况 均价方面，速冻食品线下均价同比上涨5.52%，环比上涨2.08%。具体来看，根据通联数据与木丁商品信息，三全食品、安井食品均价分别同比上涨4.10%、21.91%。 图表20：速冻食品行业线下商超销售额同比 图表21：速冻食品行业线下商超均价同比 市场集中度方面，三全食品、安井食品持续保持线下领先地位。整体来看，速冻食品行业CR2线下市占率从21年12月的32.73%增加至22年12月的34.85%，集中度有所提升。其中，根据通联数据与木丁商品信息，三全食品市占率从20.96%上升至21.43%，安井食品市占率从11.77%上升至13.42%。 图表22：速冻食品行业线下商超市占率 图表23：速冻食品行业线下商超集中度（CR2） 风险提示 宏观经济下滑风险、食品安全风险、行业政策风险、第三方机构信息的真实、准确性或存在一定的可信性风险。