继续看好电子布反弹行情 消费建材中报业绩或承压

核心观点与关键数据

• 电子布行业：延续供不应求格局，中高端产品D、E系列细纱及布供不应求，传统产品供应量缩减，供需格局持续优化。2026年H1宏和科技收入同比增长90.39%至约10.5亿元，归母净利润同比增长334%至3.79亿元。预计2026年全年电子布企业业绩弹性凸显，反弹行情持续。
• 消费建材行业：中报窗口期业绩或承压，但原油价格回落或助力下半年毛利率改善。7月全国重点20城二手房成交面积环比微降2.2%，同比增长12.2%；1-7月累计成交同比增长7%。国务院《城市更新“十五五”规划》将推进“好房子”建设，利好头部品牌建材企业，看好龙头企业盈利弹性。
• 玻璃行业：浮法玻璃与光伏玻璃供给持续收缩，在产产能降至低位，供需拐点渐行渐近。8月旺季或助力价格触底回暖。关注玻璃基板产业化趋势。

研究结论与配置建议

• 电子布：景气度无虞，继续看好反弹行情。推荐中国巨石、长海股份、中材科技，关注国际复材、宏和科技。
• 消费建材：中报业绩或承压，原油价格回落助力盈利改善。建议关注兔宝宝、青鸟智控、三棵树、东方雨虹、科顺股份、北新建材、伟星新材、悍高集团。
• 玻璃行业：关注浮法玻璃拐点及高性能玻璃布局进展。推荐旗滨集团，建议关注凯盛科技、信义玻璃。