2026年二季度公募基金股指期货持仓分析报告

2026-08-06 国联期货我不是奥特曼

市场整体状况：2026年二季度末，公募基金持有股指期货总持仓环比下降25.02%，降至17963手，总持仓市值下降12.64%至270亿元。多头持仓14111手（环比-23.75%），空头持仓3852手（环比-29.32%），净多头持仓10259手（环比-2798手）。
持仓品种及月份分析：各品种持仓分化，IH、IF、IC、IM多头均减仓，IH和IC空头增仓，IM空头大幅减仓。空头主力集中于IM但占比降至42.34%。当月合约空头占比提升48.95个百分点，季月合约多头替代意愿减弱。
各类基金产品持仓情况：参与产品数量增至469只，被动指数型多头市值下降29亿元，灵活配置型空头市值下降至15.29亿元，显示市场观望情绪加重。偏股混合型基金IC空头增仓，灵活配置型基金IM空头减仓。
前十大管理人总持仓：总持仓13839手（环比-30.57%），总市值205.4亿元（环比-19.3%），中欧基金和华夏基金减仓最为明显。
研究结论：公募基金对后市态度趋于谨慎，操作风格更偏短期化与防御性，尤其加强中小盘指数风险敞口控制，多空分歧加大。