胜蓝股份持续推荐:国产超节点核心受益厂商
核心观点:
胜蓝股份作为国产超节点核心受益厂商,随着A客户超节点业务的起量,公司业绩有望迅猛增长。
关键数据:
- 授权与份额:公司获得Molex在A客户的224G授权,并作为一二供为A客户提供超节点背板连接器,预计份额为40%。
- 出货计划:预计三季度末开始A客户超节点柜批量出货,首批约600柜,明年增长至约4000柜。
- 单柜价值量:当前单柜价值量为67万元,下一代产品预计提升40%,叠加其他配套连接器部件,单柜价值量或突破100万元。
- 盈利能力:因定价需参考莫仕定价,盈利能力有保障,当前利润率测算超过20%。
研究结论:
基于A客户超节点业务的放量及公司在该领域的核心地位,胜蓝股份业绩增长可期,维持持续推荐评级。