行业研究公司研究宏观策略财报招股书会议纪要 Token 低空经济十五五 AIGC 大模型

026 新型能源体系建设十五五规划发布重视消纳与调节性20260708

2026-07-08 未知机构 Derek.

规划目标：到2030年初步建成低碳清洁安全高效的新型能源体系，能源综合生产能力达到58亿吨标准煤（约束性指标），电力系统互补互济及安全韧性水平全面提升，化石非化石能源消费比重达到25%，风电和太阳能发电装机比重超过50%，非化石能源发电量比重超过50%。
电力系统建设：
- 装机增长放缓但仍是主体： 2030年电力总装机54亿千瓦，新能源装机超过27亿千瓦，年均增量1.7亿千瓦；非化石能源装机超过35亿千瓦，较十四五末期增长50%。
- 消纳与灵活性是重点：提升系统消纳输配与调节能力，重点关注：
  - 新型电网建设：提升西电东送能力8000万千瓦以上，新增15回特高压直流绿电大通道，2030年具备9亿千瓦分布式能源接入能力。
  - 系统弹性与韧性：抽水蓄能装机达1.6亿千瓦，新型储能装机达3亿千瓦，储能转向顶峰保供、新能源消纳和电网安全支撑。
  - 火电角色转变：火电装机和发电量合理控制，鼓励灵活性改造和零碳低碳燃料掺烧，通过两部制电价和辅助服务保障火电盈利。
- 虚拟电厂： 2030年车网互动聚合可调度充电规模达5000万千瓦，虚拟电厂调节能力达5000万千瓦以上，经济性良好。
清洁能源非电消纳：
- 西电西用与西电东送：推动电力与先进制造业、算力、氢能产业融合。
- 绿色燃料产业：
  - SAS（可持续航空燃煤）：欧盟2025年首个加注年带动价格和盈利提升。
  - 绿色甲醇：成本高、外输难、国内需求有限，但规划通过降电价、建设外输通道（如内蒙古-京津冀输氢管道）、培育需求（如上海国际航运绿色燃料交易平台）解决。
  - 其他绿色燃料（绿氨等）：逻辑与SAS类似，产业化进程和推广难度不同。
投资建议：
- 绿电运营商：项目资源禀赋优越者受益（如大唐新能源、绿发电力）。
- 电网与特高压设备商：投资力度大且明确（如平高电器、许继电器、中国西电）。
- 绿色燃料厂商：短期海外需求驱动，长期行业发展趋势（如嘉泽新能、富杰科技）。