电力设备行业周报：新型能源体系建设“十五五”规划发布，动力电池新国标即将落地

核心观点

新能源发电

风电&电网

• 国家发布“十五五”规划，明确2030年初步建成清洁低碳安全高效的新型能源体系，风电和太阳能发电装机比重超过50%，成为电力装机主体。
• 风电板块建议关注单桩环节（大金重工、海力风电、天顺风能等）、主机环节（金风科技、运达股份、北一重能、明阳智能等）、海缆环节（东方电缆、中天科技、亨通光电等）和零部件（金雷股份、振江股份、日月股份、新强联、广大特材、明阳电气、时代新材等）。

氢能&储能

• 绿色氢氨醇将成企业完成考核指标的重点选项，国家首次增设可再生能源消费最低比重目标，并将绿色氢氨醇等非电消费纳入考核。
• 建议关注具备品牌和渠道优势的龙头（隆基绿能、阳光电源等）、优质设备厂商（双良节能、华电重工、昇辉科技、华光环能等）以及氢气压缩机头部标（开山股份、冰轮环境、雪人股份等）。
• 储能市场回归政策消化与常态发展阶段，建议关注国内外增速确定性高的大储方向，关注阳光电源、阿特斯、海博思创、上能电气、科华数据、北晖电气、东方日升等。

光伏

• 上游价格维持稳定，电池片价格下跌，整体组件价格暂时维稳。
• 核心关注：供给侧改革下的产业链涨价机会（隆基绿能、晶澳科技、晶科能源、天合光能等）、新技术背景下带来的中长期成长性机会（迈为股份、爱旭股份、聚和材料等）、钙钛矿GW级布局带来的产业化机会（金晶科技、万润股份、捷佳伟创、帝尔激光、京山轻机、德龙激光、曼恩斯特等）、太空光伏及“美光伏产业链相关机会（拉普拉斯、连城数控、奥特维、高测股份、晶盛机电、钧达股份、东方日升、双良节能等）。

新能源车

• 新版强制国标GB38031-2025《电动汽车用动力蓄电池安全要求》将正式落地，从热失控防护、机械安全、电气耐久、适用品类四大维度全面抬高安全红线。
• 新规将推动中小产能出清及加速钠电产业化落地，建议关注宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源、海亮股份、尚太科技、恩捷股份、万顺新材、泰金新能、洪田股份等。
• 建议关注后续表现良好的板块和个股：具备alpha的电池及材料（宁德时代、鹏辉能源、亿纬锂能、多氟多等）、铜箔（泰金新能、洪田股份、海亮股份、德福科技、铜冠铜箔、嘉元科技、诺德股份等）、电解液（多氟多、天赐材料、天际股份、石大胜华、海科新源、华盛锂电等）、钠电池（万顺新材、鼎胜新材、维科技术、传艺科技、元力股份、中科电气、量百科技等）。

关键数据

• 2026年5月国内储能新增装机规模同比下降66.85%。
• 2026年7月1日，新版强制国标GB38031-2025《电动汽车用动力蓄电池安全要求》将正式落地。
• 1-5月光伏新增装机59.59GW，同比下降69.88%。

研究结论

• 新型能源体系建设“十五五”规划发布，风电主体地位上升，氢能和储能市场回归常态发展阶段，光伏产业链价格维持稳定，新能源车电池安全标准提升，推动行业高质量发展。