行业周报：物理AI产业催化不断，大模型ARR再高增，聚焦AI

建筑建材 2026-07-05 开源证券健康🧧

物理AI产业催化不断，继续布局物理AI领域：宇树科技IPO注册获批，风语筑与松应科技联合主办的“空间仿真·具身共生——Physical AI虚实融合创新论坛”召开，风语筑与松应科技共同投资的上海风应科技有限公司正式成立。宇树科技深耕近二十年沉淀的海量真实世界空间资产与松应科技自研的ORCA物理AI操作系统将深度融合，完善风语筑物理AI“真实世界训练+数字世界仿真”布局。英伟达CEO黄仁勋提出智能体AI的下一时代是物理AI，思略特咨询预计2030年全球物理AI市场规模将达到4300亿欧元，弗若斯特沙利文预计2024-2030年全球具身智能机器人市场规模有望从117.1亿美元增长至1010.7亿美元，CAGR达43%。
AI产业大浪依旧滚滚向前，头部模型厂商正循环将延续：昆仑万维AI Native模型与产品ARR已超8亿美元，Kimi、可灵ARR分别突破3亿美元及接近5亿美元，Kimi新一轮融资投前估值涨至315亿美元。DeepSeek（DS）V4将调整API定价策略，引入峰谷定价机制，高峰时段价格翻倍，凸显算力资源紧张。
建议继续聚焦物理AI（世界模型、仿真平台、真机实采设备方向）：受益标的包括风语筑、凡拓数创、索辰科技、奥比中光、天娱数科、五一视界、海清智元等。

AIGC：
- DeepSeek调整定价，引入峰谷定价机制。
- Kimi估值升至315亿美元，ARR突破3亿美元。
- Agnes AI上线可免费使用的视频创作平台。
- Anthropic发布Sonnet 5，性能接近Opus 4.8。
- Seedance 2.5预计上线体验中心，一周后开放API。
- AI视频从Demo到商用交付，可灵全球用户突破1亿。
- Meta计划对外出售闲置算力。
物理AI：
- Momenta开启招股，计划7月8日在港股上市。
- VAST再获10亿融资，推出世界模型Project Eden。
- 宇树科技科创板IPO注册获批。
- “风语筑及×松应科技”合资公司落地。
游戏：
- 2026年6月游戏版号发布，163款国产游戏获批。
- 《失控进化》预约量突破4000万，7月9日正式上线。
- 6月百强小游戏榜单发布，微信头部格局变化明显，抖音呈现强更迭特征。
影视：
- 6月抖音原生AI短剧播放增量达1798亿，环比上涨30%。
- 昆仑万维AI短剧平台ARR超7亿美元。
- 阿里内测多款漫剧创作工具。
- 印度短剧应用PocketTV确认关停。