希捷科技2026财年第四季度预览：定价驱动上行，目标价上调至1150美元

核心观点： 预计 Seagate Technology 未来几个季度将表现强劲，F4Q26 和 F1Q27 收入和盈利都将环比和同比增长。公司受益于硬盘驱动器行业对容量增长的更加谨慎，以及云和数据中心的持续需求。分析师预计公司 F4Q26 收入为 351 亿美元，盈利为每股 5.12 美元；F1Q27 收入为 3.78 亿美元，盈利为每股 5.83 美元。

关键数据：

• F4Q26 预览： 收入 351 亿美元，毛利率 50.2%，运营利润率 41.9%。
• F1Q27 预览： 收入 3.78 亿美元，毛利率 52.3%，运营利润率 44.4%。
• 2026 年收入/盈利预期： 收入 129 亿美元，盈利 14.98 美元。
• 2027 年收入/盈利预期： 收入 168.6 亿美元，盈利 26.88 美元。
• 2028 年收入/盈利预期： 收入 262.4 亿美元，盈利 50.75 美元。

研究结论： 分析师重申对 Seagate Technology 的“买入”评级，目标价上调至 1150 美元。预计公司受益于云需求增长、收入和利润率改善，以及高容量 HAMR 硬盘驱动器的推出。