电子行业周报：机构预期二季度晶圆代工报价有望走高

核心观点与关键数据

• 英伟达融资计划：英伟达计划通过美国发行债券筹集200亿美元，用于研发和偿还债务，显示其AI芯片需求的强劲。
• 手机销量趋势：全球手机销量同比下降4.07%，国内手机销量同比增长12.3%，但预计2026上半年手机销量仍将平淡。
• 半导体行业景气度：全球半导体销售额同比增长93.89%，日本半导体设备出货量同比增长14.12%，AI相关需求拉动行业增长。
• 面板市场预期：机构Omdia下调2026年面板出货量预期，电视和笔记本电脑面板需求预计将同比下降。

行业动态与公司动态

• 行业动态：机构下调2026年面板出货量预期；证监会同意长鑫科技科创板上市申请；机构预期二季度晶圆代工报价有望走高。
• 公司动态：深南电路拟定增募资48.82亿元，用于AI算力电子电路产品项目。

研究结论

• 手机产业链业绩预期：受手机销量放缓影响，手机产业链上的消费电子和半导体器件公司业绩超预期的可能性降低。
• AI相关需求：存储芯片、生产存储芯片的设备和材料需求较好，服务器相关零部件需求较好，相关公司有望获得好于行业表现。

风险提示

• 宏观需求转弱，上游原材料成本超预期，行业竞争格局恶化，贸易冲突影响。