主动量化策略周报：科技股继续领涨，券商金股增强组合年内满仓上涨43.00%

核心观点与业绩表现

• 科技股领涨，量化策略表现优异：本周科技股继续领涨，国信金工主动量化策略表现良好。优秀基金业绩增强组合年内满仓上涨43.00%，券商金股增强组合年内上涨38.50%，成长稳健组合年内上涨37.88%。
• 策略表现跟踪：
  • 优秀基金业绩增强组合：本周绝对收益7.04%，相对偏股混合型基金指数超额收益1.26%；本年绝对收益26.81%，相对超额收益11.09%；今年以来排名32.60%分位点。
  • 超预期精选组合：本周绝对收益4.45%，相对超额收益-1.32%；本年绝对收益18.79%，相对超额收益3.07%；今年以来排名41.49%分位点。
  • 券商金股业绩增强组合：本周绝对收益8.29%，相对超额收益2.52%；本年绝对收益38.50%，相对超额收益22.78%；今年以来排名23.25%分位点。
  • 成长稳健组合：本周绝对收益9.65%，相对超额收益3.88%；本年绝对收益37.88%，相对超额收益22.16%；今年以来排名23.54%分位点。
• 市场环境：本周股票收益中位数-0.61%，主动股基中位数5.60%；本年股票收益中位数-10.47%，主动股基中位数12.63%。

策略简介与绩效表现

• 优秀基金业绩增强组合：对标主动股基收益中位数，借鉴优秀基金持仓并量化增强。历史表现优异，大部分年度战胜主动股基中位数。
• 超预期精选组合：筛选超预期事件股票池，进行基本面和技术面双层优选。历史表现良好，每年业绩排名均在前30%。
• 券商金股业绩增强组合：以券商金股股票池为选股空间，控制组合偏离。历史表现优异，每年业绩排名基本在前30%。
• 成长稳健组合：采用“先时序、后截面”方式构建成长股评价体系，优先选择距离财报预约披露日较近的股票。历史表现优异，每年业绩排名基本在前30%。

风险提示

• 市场环境变动风险
• 模型失效风险