主动量化策略周报：科创板领涨，成长稳健组合年内满仓上涨26.39%

国信金工主动量化策略包含“优秀基金业绩增强组合”、“超预期精选组合”、“券商金股业绩增强组合”和“成长稳健组合”，以公募主动股基为业绩基准，目标为战胜主动股基中位数。

组合近期表现：

• 优秀基金业绩增强组合：本周超额收益-0.75%，本年超额收益8.47%。
• 超预期精选组合：本周超额收益-0.80%，本年超额收益6.79%。
• 券商金股业绩增强组合：本周超额收益0.81%，本年超额收益13.12%。
• 成长稳健组合：本周超额收益1.09%，本年超额收益13.75%。

策略简介及绩效表现：

• 优秀基金业绩增强组合：对标公募主动股基收益中位数，借鉴优秀基金持仓并采用量化方法进行增强。本年绝对收益18.30%，超额收益8.47%，在主动股基中排名23.27%分位点。
• 超预期精选组合：筛选超预期事件股票池，进行基本面和技术面双层优选。本年绝对收益16.61%，超额收益6.79%，在主动股基中排名26.31%分位点。
• 券商金股业绩增强组合：以券商金股股票池为选股空间，采用组合优化方法控制组合与券商金股股票池的偏离。本年绝对收益22.94%，超额收益13.12%，在主动股基中排名14.86%分位点。
• 成长稳健组合：采用“先时序、后截面”的方式构建成长股二维评价体系，优先选择距离财报预约披露日较近的股票，并进行多因子打分精选。本年绝对收益23.58%，超额收益13.75%，在主动股基中排名14.14%分位点。

股票及主动股基收益分布情况：

• 本周，股票收益中位数1.05%，58%的股票上涨，42%的股票下跌；主动股基收益中位数1.11%，77%的基金上涨，23%的基金下跌。
• 本年，股票收益中位数0.58%，51%的股票上涨，49%的股票下跌；主动股基收益中位数9.02%，83%的基金上涨，17%的基金下跌。

风险提示：

• 市场环境变动风险。
• 模型失效风险。