主动量化策略周报：科创行情延续上涨，券商金股增强组合年内满仓上涨32.86%

核心观点

科创行情延续上涨，券商金股增强组合年内满仓上涨32.86%。

组合表现

• 优秀基金业绩增强组合：本周超额收益-1.26%，本年超额收益8.12%，排名31.31%分位点。
• 超预期精选组合：本周超额收益-0.74%，本年超额收益4.04%，排名38.43%分位点。
• 券商金股业绩增强组合：本周超额收益1.12%，本年超额收益16.61%，排名19.91%分位点。
• 成长稳健组合：本周超额收益-0.33%，本年超额收益16.15%，排名20.40%分位点。

策略简介与绩效表现

• 优秀基金业绩增强组合：对标主动股基收益中位数，采用量化方法增强，历史年化收益21.40%，超额9.85%。
• 超预期精选组合：基于超预期事件筛选股票，历史年化收益31.11%，超额23.98%。
• 券商金股业绩增强组合：以券商金股为选股空间，历史年化收益21.71%，超额14.18%。
• 成长稳健组合：采用“先时序、后截面”评价体系，历史年化收益36.34%，超额26.33%。

股票及主动股基收益分布

• 本周：股票收益中位数-2.24%，主动股基收益中位数0.60%。
• 本年：股票收益中位数-0.68%，主动股基收益中位数11.48%。

风险提示

市场环境变动风险，模型失效风险。