烯烃类期权早报：2026年6月11日策略日报

标的行情解析及期权因子研究

ISM Manufacturing PMI

• eb2607合约：昨日收盘价8476元，下跌171元（1.97%），成交量增加18918手至472414手，持仓量减少5640手至332257手。
• EB（苯乙烯期权）隐含波动率：维持在均值0.3123上方。
• EB期权持仓量PCR：0.6898，位于近一年49.80%水位。
• 期权压力位与支撑位：压力位10000元，支撑位8000元。
• 期权策略建议：构建看跌期权熊市价差组合策略（如B_EB2607P8300，S_EB2607P9200）获取方向性收益。

塑料（L）-市场数据与策略建议

• 12609合约：昨日收盘价7875元，下跌50元（0.63%），成交量增加37747手至559053手，持仓量减少14419手至368482手。
• L（塑料期权）隐含波动率：维持在均值0.2151上方。
• L期权持仓量PCR：0.8445，位于近一年82.04%水位。
• 期权压力位与支撑位：压力位8500元，支撑位7900元。
• 期权策略建议：
  • 方向性策略：无。
  • 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略（如S_L2607P7900，S_L2607C8400），获取时间价值收益，动态调整持仓使Delta中性。

丙烯（PL609）-市场数据与策略建议

• PL609合约：昨日收盘价8171元，下跌171元（2.04%），成交量减少33859手至51862手，持仓量减少1237手至19806手。
• PL（丙烯期权）隐含波动率：维持在均值0.2468上方。
• PL期权持仓量PCR：1.1742，位于近一年82.63%水位。
• 期权压力位与支撑位：压力位9300元，支撑位8500元。
• 期权策略建议：
  • 方向性策略：成交量、持仓量过小。
  • 波动性策略：无。

聚丙烯（Pp2609）-市场数据与策略建议

• Pp2609合约：昨日收盘价8649元，下跌123元（1.40%），成交量增加146407手至832786手，持仓量减少26373手至585360手。
• PP（聚丙烯期权）隐含波动率：维持在均值0.2104上方。
• PP期权持仓量PCR：1.0482，位于近一年77.55%水位。
• 期权压力位与支撑位：压力位9400元，支撑位8800元。
• 期权策略建议：
  • 方向性策略：无。
  • 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略（如S_PP2609P8500和S_PP2609C9000），获取时间价值收益，动态调整持仓使Delta中性。