五矿期货烯烃类期权策略日报20260506

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 苯乙烯（EB）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）eb2606合约昨日收盘价10018元，相较前日收盘上涨69元，上涨0.69%，成交量247595手，较前日减少52523手，持仓量227948手，较前日减少11841手(2）EB（苯乙烯期权）隐含波动率维持在均值0.3062上方水平波动（3）EB期权持仓量PCR收报于1.0259，位于近一年来的75.10%水位（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，EB期权标的压力位为12600，支撑位为8000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_EB2606P9500和S_EB2606C10200 塑料（L）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）12609合约咋日收盘价8452元，相较前日收盘上涨42元，上涨0.49%，成交量402815手，较前日减少108555手，持仓量345246手，较前日减少4631手(2）L（塑料期权）隐含波动率维持在均值0.2048上方水平波动（3）L期权持仓量PCR收报于0.6285，位于近一年来的54.29%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，L期权标的压力位为9000，支撑位为8300。 期权策略建议 （1）方向性策略：成交量、持仓量过小(2）波动性策略：无 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）PL607合约昨日收盘价8602元，相较前日收盘上涨69元，上涨0.80%，成交量8561手，较前日增加2180手，持仓量10249手，较前日减少1113手(2）PL（丙烯期权）隐含波动率维持在均值0.2075上方水平波动(3）PL期权持仓量PCR收报于0.9129，位于近一年来的64.71%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PL期权标的压力位为11200，支撑位为6000。 期权策略建议 （1）方向性策略：成交量、持仓量过小(2）波动性策略：无 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）Pp2609合约昨日收盘价8822元，相较前日收盘上涨71元，上涨0.81%，成交量442442手，较前日减少23381手，持仓量443162手，较前日减少9104手(2）PP（聚丙烯期权）隐含波动率维持在均值0.1953上方水平波动（3）PP期权持仓量PCR收报于1.4723，位于近一年来的99.59%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PP期权标的压力位为9100，支撑位为8000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_PP2606P8700和S_PP2606C9300