五矿期货烯烃类期权策略日报20260313

标的行情解析及期权因子研究

• EB（苯乙烯）：
  • 合约收盘价9926元，上涨2.15%，成交量增加，持仓量减少。
  • 隐含波动率维持在0.2588上方，持仓量PCR达99.59%。
  • 压力位11200，支撑位8000。
• L（塑料）：
  • 合约收盘价8236元，上涨4.17%，成交量持仓量均增加。
  • 隐含波动率维持在0.1586上方，持仓量PCR达97.96%。
  • 压力位7000，支撑位6500。
• PL（丙烯）：
  • 合约收盘价8054元，上涨5.91%，成交量持仓量均增加。
  • 隐含波动率维持在0.1280上方，持仓量PCR达83.66%。
  • 压力位6900，支撑位5700。
• PP（聚丙烯）：
  • 合约收盘价8303元，上涨4.06%，成交量增加，持仓量减少。
  • 隐含波动率维持在0.1469上方，持仓量PCR达97.14%。
  • 压力位8000，支撑位7000。

期权策略建议

• 方向性策略：
  • EB：构建鹰式价差组合（S_EB2605C10000+B_EB2605C10400+S_EB2605P9700+B_EB2605P9200）。
  • L：构建看涨期权牛市价差组合。
  • PL：构建看涨期权牛市价差组合。
  • PP：构建看涨期权牛市价差组合。
• 波动性策略：
  • 地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖）。