公募基金周报：ETF热点跟踪及量化策略指数周报

华宝研究ETF热点跟踪及量化策略指数周报（2026/6/1）

1. 华宝研究热点跟踪ETF策略指数

• 策略: 基于市场情绪、行业事件、投资者情绪、政策法规及历史演绎，捕捉市场热点，构建短期趋势参考组合。
• 近期表现: 近一月超额收益-4.21%，近一周超额收益-0.25%。
• 持仓调整: 将10%港股红利仓位调整至消费电子和通信各5%，基于AI硬件链和成长主线逻辑，以及通信板块近期表现和成交额放量。

2. 量化ETF策略指数跟踪

2.1 华宝研究大小盘轮动ETF策略指数

• 策略: 利用多维度技术指标因子和机器学习模型预测申万大盘/小盘指数收益差，周度信号决定持仓。
• 近期表现: 2026年以来超额收益3.55%，近一月超额收益-0.24%，近一周超额收益-2.86%。

2.2 华宝研究SmartBeta增强ETF策略指数

• 策略: 利用量价指标择时自建barra因子，映射至ETF获取超额收益，涵盖主流宽基和风格策略ETF。
• 近期表现: 2026年以来超额收益8.84%，近一月超额收益7.47%，近一周超额收益-2.92%。

2.3 华宝研究行业轮动ETF策略指数

• 策略: 多因子分析（基本面、短期趋势、市场行为），通过估值与拥挤度信号挖掘潜力板块。
• 近期表现: 2026年以来超额收益-3.73%，近一月超额收益-7.07%，近一周超额收益-3.30%。

2.4 华宝研究债券ETF久期策略指数

• 策略: 采用流动性、量价指标择时，机器学习预测债券收益率，预期低于阈值时减少长久期仓位。
• 近期表现: 近一月超额收益0.40%，近一周超额收益0.19%。

3. 风险提示

• 基金过往业绩不代表未来表现，报告数据不构成投资建议，模型失效需警惕。

4. 图表与数据来源

• 各指数累计净值图表及上周绩效对比表格均基于Wind及华宝证券数据，统计区间至2026/5/29。