电力设备行业跟踪周报：锂电高景气、工控强复苏、太空光伏值关注

电气设备板块本周上涨1.74%，表现强于大盘。行业层面，储能需求强劲，Q1出货量同比增长翻番；电动车销量持续向好，出口超预期；锂电材料价格高位上涨。国内电池市场需求和价格观察方面，锂电材料端碳酸锂、三元材料、磷酸铁锂等价格上涨；下游需求端电池价格总体稳定，储能电芯继续保持较高增长。新能源行业跟踪方面，光伏需求明显偏弱，产业链价格低迷；风电招标规模下降，但欧洲能源安全下海风景气加速。工控和电力设备行业跟踪方面，工控自动化市场Q1整体增速+2.3%，制造业PMI环比上升，机器人、机床产量数据向好。动态跟踪方面，储能政策利好频出，美国数据中心储能持续推动，欧洲、中东等项目很多；电动车LG新能源斩获宝马46电池大单，宁德时代再签重要客户湖南钢铁集团；光伏沙特启动第二批储能项目招标，哈萨克斯坦风储项目开工；风电东南亚最大兆瓦海上风电机组在射阳下线，华能江苏550MW海上风电项目公示；人形机器人Figure AI发布最新演示视频；固态电池J-Star携手White Group推进美国固态电池生产项目。投资建议方面，首推宁德时代、亿纬锂能等动力电池龙头企业，看好恩捷股份、璞泰来等价格弹性和优质材料龙头标的，同时看好碳酸锂优质龙头赣锋锂业等；储能方面看好户储工商储和大储龙头，预计全球储能装机2026年60%以上增长，27-29年复合30-50%增长；AIDC&缺电出海方面继续看好有技术和海外渠道优势的龙头，北美缺电是大趋势；机器人方面看好特斯拉链核心供应商，26年是量产过渡期，27年量纲很关键；工控方面全面看好工控龙头；风电方面继续全面看好海风，26年国内海风有望重拾高增长，进入新的景气周期；光伏方面太空光伏带来大增量空间可能，Musk计划太空和地面各建100GW，设备受益、辅材受益。风险提示：投资增速下滑，政策不及市场预期，价格竞争超市场预期。