高盛美股招股说明书(2026-04-24版)

根据规则424(b)(2)提交的登记表 No. 333-284538该初步定价补充信息不完整，可能发生变化。本初步定价 补充：本补充并非销售要约，也不寻求在任何销售或购买被禁止的司法管辖区内的要约购买这些证券。 待完成。日期：2026年4月23日。 GS金融公司 $ 可自动调用挂钩式债券由...保证 高盛集团，有限合伙 The notes do not bear interest.凭证不附带利息。备注将在规定的到期日（预计为2029年5月7日）到期，除非在观察日（预计为2027年4月30日）自动赎回。如果纳斯达克100指数的收盘水平®，标普500®指数和 Russell 2000® 到期时，如果您持有的债券没有被自动赎回，您将获得的金额将基于表现较差的指数（指数回报率最低的指数）。每个指数的指数回报率是指其最终水平（预计为2029年4月30日的确定日收盘水平）与其初始水平相比的百分比增加或减少。如果每个指数的最终水平是大于其初始水平，该日期的指数大于或等于其初始水平（设定在交易日（预计为2026年4月30日）且为当日指数水平或交易日的收盘水平）的95%，导致在行权支付日（预计为2027年5月7日）针对您每张面额为1,000美元的票据支付1,180美元。 您笔记的回报将是正的，且等于1.5。时代更差的表现指数回报。如果任何指数的最终水平是等于或者不足其初始水平，但每个指数的最终水平是大于或者等于初始水平的70%，您将收到您票据的面额。如果任何指数的最终水平为不足如果其初始水平降至70%，你的票据回报将变为负数，你可能会损失你在票据上的全部投资。 在到期时，对于您每张面额为1,000美元的票据，您将收到相当于以下金额的现金： • 如果每个指数的最终水平是大于其初始水平，总计（一）1,000美元此外(二)产品_of_ (一个) _USD 1,000_时代(b) 1.5时代(c) 表现较差的指数回报；• 如果每个指数的最终水平是大于或者等于70% 的初始水平，但任何指数的最终水平是等于或者不足其初始水平，1000美元；或者•如果任何指数的最终水平为不足70% of its initial level, the总计（一）1,00 0美元此外(二)产品_of_ (一个) _USD 1,000_时代(b) 表现较差的指数回报。您将获得的债券面值低于70%。 如果任何指数的指数回报为不足-30%，您将收到的您的票据面值的百分比将基于最低指数回报率的指数表现。在这种情况下，您将获得不足70% of the face amount of your notes. 70%的债券面值。 您应阅读本披露内容，以更好地了解您的投资条款和风险，包括GS金融公司及高盛集团的信用风险。请参阅第PS-11页。 预计您在交易日期设置您的票据期限时，您的票据的估值将在每1000面值的925美元到955美元之间。关于估值及其价格，即Goldman Sachs & Co. LLC在发行票据市场时可能最初买入或卖出的价格，请参阅下一页。 预计为2026年5月5日原始发行价：100% 的面额* % 的面额*净收益归发行人：面额百分比 原始发行日期： 承保折扣： 原始发行价将为某些投资者为%；请参阅PS-24页的“补充分配计划；利益冲突”部分以获取有关组成承销折扣的费用的更多信息。 证券交易委员会或其他任何监管机构均未批准或反对这些证券，也未审查该招股说明书的准确性和充分性。任何与此相反的表述均构成刑事犯罪。这些票据不是银行存款，也不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险，也不是银行的义务或担保。 以上所述的发行价格、承销折扣及净收益均与我们最初出售的票据相关。自本定价补充说明发布日期起，我们可能决定以发行价格及不同的承销折扣和净收益出售额外票据。您对票据的投资回报（无论是正收益还是负收益）部分取决于您支付此类票据的发行价格。 GS Finance Corp. 可能会使用这份招股说明书进行债券的首次销售。此外，Goldman Sachs & Co. LLC 或 GS Finance Corp. 的任何其他关联公司都可能在债券首次销售后进行市场制作交易时使用这份招股说明书。除非G S FinanceCorp.或其代理人通知买方销售确认，否则这份说明书正被用于市场交易。 估算您的票据价值 估计您债券在设定期限的交易日（根据高盛公司（GS&Co.）使用的定价模型及考虑我们的信用利差确定）的价值在每1000美元面值之间预计为925至955美元，这低于原始发行价格。您债券的任何时间点的价值将反映许多因素，且无法预测；然而，价格（不包括GS&Co.’scustom arybidandaskspreads)at whichG S&Co. wouldinitiallybuyorsell notes(if it m akesam arket, whichit isnot obligatedtodo)andthevaluethat G S&Co. will initiallyuseforaccount statem entsandotherwiseis equal toapproxim atelytheestim atedvalueof yournotesat thetim eof pricing, plusanadditional am ount (initially equal to$ per$1,000faceam ount). 在...之前，GS&Co.（不包括GS&Co.的定制性买卖价差）愿意购买或出售您的票据（如果它进行市场操作，它没有义务这么做）的价格将等于以下两项之和：（a）您的票据当时的估计价值（根据GS&Co.的定价模型确定）；（b）任何剩余的额外金额（额外金额将从定价时间开始以直线方式下降至零）。在定价之后及之后，，GS&Co.（不包括GS&Co.的定制买卖价差）愿意购买或出售您的债券（如果构成市场）的价格将与基于此类定价模型的参考，大致等于您债券当时估计的价值。 关于你的招生简章 The notes are part of the Medium-Term Notes, Series F program of GS Finance Corp. and are fully and unconditionally guaranteed by The Goldman Sachs Group, Inc. This prospectus includes this pricing supplement and the accompanying documents listed below. This pricing supplement constitutes a supplement to the documents listed below, does not set forth all of the terms of your notes and therefore should be read in conjunction with such documents: 第17745号通用术语补充文件，日期2026年1月20日这些注释是GS金融公司中期票据系列F计划的一部分，并由高盛集团无条件全面担保。本说明书包括本定价补充文件以及下述列出的相关文件。本定价补充文件是对下述文件的补充，并未列出所有关于您的票据的条款，因此应与这些文件一并阅读。 • 2026年3月24日底层补充文件第48号 • 2025年2月14日发布的计划补充说明 • 2025年2月14日招股说明书 此价格补充文件中的信息优先于上述文件中任何冲突的信息。此外，列出的文件中描述的一些条款或特性可能不适用于您的笔记。 我们称本定价补充文件中提供的笔记为“提供的笔记”或“笔记”。每份提供的笔记都包含以下描述的条款。请注意，在本定价补充文件中，“GS Finance Corp.”、“我们”、“我们的”和“我们自身”仅指GS Finance Corp.，不包括其子公司或关联公司；“The Goldman Sachs Group, Inc.”（我们的母公司）仅指The Goldman Sachs Group, Inc.，不包括其子公司或关联公司；“Goldman Sachs”指The Goldman Sachs Group, Inc.及其合并子公司和关联公司，包括我们。这些笔记将根据2008年10月10日签署、经2015年2月20日第一补充协议补充的优先债务契约发行，契约各方包括我们（作为发行人）、The Goldman Sachs Group, Inc.（作为担保人）和The Bank ofNew York Mellon（作为受托人）。此契约，包括上述补充以及随后的进一步补充，在随附的招股说明书补充文件中被称为“GSFC 2008契约”。 凭证将以账面形式发行，并由编号为3的主凭证代表，日期为2021年3月22日。 条款和条件 CUSIP / ISIN: 40059DHU4 / US40059DHU46美国存托凭证/国际证券识别号码：40059DHU4 / US40059DHU46 公司（发行人）：GS金融公司 担保人：高盛集团股份有限公司 底层资产（每个均为底层资产）：纳斯达克100指数®（当前彭博符号：“NDX指数”），或任何继承的标的，标普500®指数（当前彭博代号：“SPX指数”）和 Russell 2000®指数（当前彭博代码：“RTY指数”），或任何后续标的资产，均可能根据本条款的规定不时进行修改、替换或调整。保额：$总计在原始发行日；如果公司自行决定在交易日后某一日期出售额外金额，则总面额可能增加。 授权面额：超过1000美元，或1000美元的整数倍 本金金额：根据以下“——公司赎回权（自动回购特征）”所述，在指定的到期日，公司将对每1,000美元的未偿本金支付相等的现金金额，若有的话，等同于现金结算金额。 现金结算金额： • 如果每个标的资产的最终资产水平是大于其初始标的资产水平，总计（一）1,000美元此外(二)产品_of_ (一个) _USD 1,000_时代(b) 上涨参与率时代(c) 低于平均表现的标的回报；• 如果每个标的的最终标的水平为大于等于它的触发缓冲等级，但任何标的物的最终标的物等级是等于或者不足其初始标的资产水平，1000美元；或•如果任何标的资产的最终标的资产水平为不足它的触发缓冲等级，这总计（一）1,000美元此外(二)产品_of_ (一个) _USD 1,000_时代(b) 表现较差的标的资产回报 公司赎回权（自动赎回功能）：如果在任何情况下发生赎回事件，未还本金将全部一次性兑付，公司会在赎回支付日期一次性按美元支付相当于每未还本金1000美元的1180美元的现金金额。 赎回活动：若在观察日按照电话观察的标准衡量，每个标的物的收盘水平为大于或者等于95%的初始标的水平 初始标的物水平（设定在交易日期）：关于标的资产，指在交易日该标的资产的日内交易水平或收盘水平。 最终标的层级：关于标的物，确定日期该标的物的收盘水平，受下述条款调整：“——市场干扰事件或非交易日的影响”及“——标的物的停牌或修改”。 标的资产回报率：关于标的资产，关于标的资产，商（i）其最终的标的资产水平减其初始标的资产水平除以(iii) 其初始标的水平，以百分比表示 upside participation rate: 150% 正面参与率：150% 较低表现下的标的物回报：标的资产的收益率低于表现较差的标的资产 低表现资产：表现最差的标的资产 触发缓冲水平：对于每个标的资产，其初始标的资产水平的70% 交易日期：预计为2026年4月30日 原始问题日期（设定在交易日）：预计为2026年5月5日 确定日期（设定在交易日）：预计为2029年4月30日，除非计算代理人确定，就任何标的资产而言，