蒙特利尔银行美股招股说明书(2026-04-24版)

美国500万美元高级中期票据，K系列可自动赎回障碍票据，附条件息票到期日为2027年7月27日®® 与标普500指数中表现最差的公司相关 指数和纳斯达克-100指数 These notes are designed for investors who are seeking monthly contingent periodic interest payments (as described in more detail below), as well as a return of principal if the closing level of each of the S&P 500 Index and the NASDAQ-100 Index and the Russell 2000 Index (each, a \"Reference Asset\" and, collectively, the \"Reference Assets\") on any monthly Observation Date beginning in October 2026 is greater than 100% of its Initial Level (the “Call Level”). Investors should be willing to have their notes automatically redeemed prior to maturity, willing to forego any potential to participate in any increase in the level of the Reference Assets and willing to lose some or all of their principal at maturity. ·相关注释将在每个应付浮动利率票据支付日向每个浮动利率票据支付1.0417%的月浮动利率（约相当于每年12.50%）支付一项或有债券，前提是每个参考资产在适用月观察日的收盘水平高于或等于其债券障碍水平。然而，如果任何参考资产在观察日的收盘水平低于其债券障碍水平，则该注释不会支付该观察日的或有债券。从2026年10月22日开始，如果在任何观察日，每个参考资产的收盘水平高于其敲定价，则相关注释将自动 赎回。在下一个应计券支付日（即“赎回结算日”），投资者将收到本金加上应付的应计券。债券赎回后，投资者将不会收到有关债券的任何额外付款。 ·这些注释不保证到期时的本金回报。相反，如果这些票据未自动赎回，到期付款将基于每个参考资产的最终水平，以及任何参考资产的最终水平是否在任何交易日从初始水平下降到低于其触发水平（在监测期间发生的“触发事件”），如下所述。如果这些票据未自动赎回且已发生触发事件，并且表现最差的参考资产的最终水平低于其初始水平，则……· 等级，投资者将损失本金金额的1%，每降低1%最差表现参考资产从初始水平到最终水平的等级。在这种情况下，到期时您将收到比本金金额更少的现金金额，以及可支付的最终浮动利息，如果有的话。·投资于债券并不等同于对参考资产的一种假设直接投资。 相关笔记将不会在任何证券交易所列出。 所有关于这些票据的付款均受蒙特利尔银行信用风险的约束。凭证将以至少1,000美元的票面额和1,000美元的整数倍发行。我们的子公司，BMOCapitalMarketsCorp.（“BMOCM”），是该发行品的代理人。请参阅下文“补充分销计划（利益冲突）”。·注释不会被转换为我们的普通股份或任何附属机构的普通股份，根据加拿大存款保险公司法案的第39.2(2.3)节。 条款细则： 价格日期：2026年4月22日结算日期：2026年4月27日 估值日期：到期日：2027年7月22日2027年7月27日 特定条款： 在第 PS-6 页的产品补充中，以及在说明书补充的第 S-1 页和说明书第 8 页的“风险因素”部分。证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或否认这些注释，也未审查此文件、产品补充说明和招股说明的准确性。 补充资料或招股说明书。任何相反的表述均为刑事犯罪。这些笔记将成为我们的无担保债务，并非由美国联邦政府担保的储蓄账户或存款。存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或任何其他政府机构、工具或实体。截至本日期，根据上述条款，这些债券的估计初始价值为每1,000美元本金991.56美元。然而，如以下更详细讨论所示，这些债券的实际价值在任何时点可能有所不同。时间将反映许多因素，无法准确预测。 BMO资本市场 自动赎回 补充注释条款 您应该与2025年3月25日发布的该产品补充文件、2025年3月25日发布的前景文件补充版以及2025年3月25日发布的前景文件一同阅读。本文件以及以下列出的文件包含了备忘录的条款，并取代了所有先前或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、信函、贸易想法、实施结构、样本结构、信息表、宣传册或我们或代理的其他教育材料。您应仔细考虑产品补充说明中关于“额外风险因素”所述事项，因为这些注释涉及与常规债务证券无关的风险。我们敦促您在投资这些注释之前咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。 您可以按照以下方式在SEC网站（www.sec.gov）访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过审查SEC网站上相关日期的提交文件）： 我们的中央索引键或CIK，在SEC网站上为927971。在本文件中，“我们”、“我们”或“ ours”均指加拿大蒙特利尔银行。2025年3月25日发布的《招股说明书补充文件》和《招股说明书》：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000119312525062081/d840917d424b5.htm产品补充，日期为2025年3月25日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000121465925004743/b324250424b2.htm 选定的风险评估 投资于这些票据存在重大风险。投资于这些票据并不等同于直接投资于参考资产。这些风险在产品补充资料的“与票据相关的额外风险因素”部分有更详细的解释。 风险与借据的结构或特性相关 ·您的投资于这些债券可能导致亏损。— 上述凭证不保证本金返还。如果凭证未自动赎回，到期支付将基于每项参考资产的最终水平以及是否发生触发事件。如果在监控期间内的任何交易日，任何参考资产的收盘水平低于其触发水平，则将发生触发事件。如果发生触发事件，并且任何参考资产的最终水平低于其初始水平，您将因表现最差的参考资产的最终水平低于其初始水平每1%而损失1%的本金金额。在这种情况下，到期时您将收到低于凭证本金金额的现金支付，甚至可能为零。因此，您可能会损失全部投资。触发水平提供的保护可能在监控期间的任何交易日终止。如果收盘水平为 任何参考资产在监控期间和任何交易日的水平低于其触发水平，且任何参考资产的最终水平低于其初始水平，您的投资将因最终水平每低于初始水平1%而遭受1%的亏损。即使触发事件发生后，任何参考资产的水平高于其触发水平，您仍可能遭受本金损失的风险。 ·您可能不会因您的笔记而获得任何临时优惠券。我们不一定会在这些票据上支付定期利息。如果在观察日的任何参考资产的收盘价低于其票面利率障碍水平，我们将不会支付适用于该观察日的相关票面利率。如果参考资产的收盘价在所有观察日都低于其票面利率障碍水平，则在整个票据期限内，我们将不会支付任何相关票面利率，且您将不会获得票据的正回报。通常，任何相关票面利率的未支付将与票据本金的更大损失风险同时发生。 ·您的笔记将自动提前赎回。我们将赎回债券，如果任何观察日期上每个参考资产的收盘水平高于其行权水平。在自动赎回之后，您将不会收到任何额外的期权券，并且可能无法将收益再投资于与债券收益相当的投资。此外，如果您能够将此类收益再投资于风险水平相当的投资，您可能会产生交易成本，例如新债券价格中包含的经销商折扣和对冲成本。 ·您的票据回报仅限于如有可用的或有优惠券，无论任何参考资产级别的增加。您在到期时不会收到超过本金加上最终可兑付的浮动利息（如有）的支付。此外，如果债券自动赎回，即使一个或多个参考资产的超额回报率超过其赎回水平，您收到的支付也不会超过本金加上适用的浮动利息。因此，您在相关债券上的最高回报受到由浮动利息代表的潜在回报的限制。 ·无论您是否收到任何或有优惠券，您的到期付款可能仅根据表现最差的参考资产来确定，即使其他参考资产表现更好。我们将仅在相关观察日，针对每项参考资产的结算水平超过适用的息票障碍时，对每张应急券进行支付，即使其他任何参考资产的水平显著上升。同样，如果发生任何参考资产的触发事件，并且任何参考资产的最终水平低于其初始水平，您的到期支付将根据表现最差的参考资产的表现来确定。即使在本期债券的期限内，任何其他参考资产的水平有所上升，或经历的跌幅小于表现最差的参考资产，如果发生触发事件，您的到期回报也将仅根据表现最差的参考资产的表现来确定。 ·票据的支付将根据每个参考资产分别确定，而非一组资产，票据的支付将基于表现最差的参考资产。— 每张应急券是否可支付，以及触发事件发生时的到期付款，将仅根据适用观测日和/或评估日表现最差的参考资产来确定，不论其他参考资产的表现如何。该票据未与加权篮子挂钩，风险可在篮子各组成部分之间减轻和分散。例如，在关联加权篮子的票据的情况下，回报将取决于作为篮子回报反映的篮子组件的加权总表现。因此，某个篮子组件水平的下降可以通过其他篮子组件水平的增加得到缓解，按照该篮子组件的权重进行缩放。然而，在票据的情况下，各参考资产的个别表现将不合并，一个参考资产的表现不会因任何其他参考资产的正表现而减轻。相反，您在票据上收到应急券支付将取决于每个观测日每个参考资产的水平，并且如果发生触发事件，到期回报将完全取决于表现最差的参考资产的最终水平。 ·您的债券回报可能低于相同期限的传统债务证券回报。——您在您的债券上可能获得的回报，可能是负的，可能低于您在其他投资上可能获得的回报。这些债券不提供固定利息支付，您在债券期限内可能不会收到任何或有息票。即使您确实收到了一个或多个或有息票，并且债券的回报是正的，您的回报也可能低于您购买相同到期日的我们传统的高收益债券或直接投资于参考资产所能获得的回报。在考虑影响货币时间价值的因素时，您的投资可能无法反映您所承担的全部机会成本。 ·更高的预期波动率利率或更低的触发水平或票面障碍水平可能反映了参考资产的更大预期波动性，而更大的预期波动性通常意味着到期时损失风险的增加。——这些注解的经济术语，包括或有利率、息票障碍水平和触发水平，部分基于在设定注解条款时参考资产的预期波动性。“波动性”指的是参考资产水平变化的频率和幅度。参考资产在定价日期的预期波动性越大，该日期预期参考资产的收盘水平低于其息票障碍水平的可能性就越大，触发事件可能发生，因此表明未收到或有息票和损失风险增加。在所有条件相同的情况下，这种更大的预期波动性通常会在比类似到期期限的我们传统债务证券的收益率更高的或有利率中反映出来，或者比其他可比证券的触发水平更低和/或息票障碍水平更低。因此，相对较高的或有利率可能表明损失风险增加。此外，相对较低的触发水平和/或息票障碍水平并不一定意味着这些注解在到期时返还本金和/或支付或有息票的可能性更大。您应愿意接受参考资产的下行市场风险以及损失初始投资部分或全部的可能性。 与参考资产相关的风险 拥有这些债权与对参考资产进行假设性的直接投资或与证券直接挂钩的投资不同。 参考资产。——您债券的回报将不会反映如果您进行了假设的直接投资所能实现的回报。参考资产或参考资产的底层证券，或与参考资产表现直接相关的证券。底层的参考资产证券及其持有的投资期限相似。您的笔记可能交易方式与