道明银行美股招股说明书(2026-04-24版)

本价格补充的信息并不完整，可能有所更改。本价格补充不属于销售报价，也不会在禁止报价或销售的地区寻求购买这些债券的报价。待定。日期：2026年4月24日。 定价补充说明（2026年），产品补充说明MLN-ES-ETF-1（2025年2月26日）和招股说明书（2025年2月26日） 多伦多道明银行 可赎回相关利益障碍票据，与国家街银行股票中表现最差的一部分挂钩®SPDR®S&P®区域银行ETF，VanEck的股份®半导体ETF以及州街银行股票 ®SPDR®S&P®生物科技ETF预计于2029年5月3日到期 \"参考资产\"和合在一起称为\"参考资产组合\"。我们还把交易所交易基金称为\"ETF\"。加拿大多伦多道明银行（“TD”或“我方”）正在发行与State Street股票表现最差的股票挂钩的可赎回或有利益障碍票据（以下简称“票据”）。®SPDR®S&P®区域银行ETF，VanEck的股份®半导体ETF以及州街银行股票®SPDR®S&P®生物科技ETF（每支，即 注：在相关预期利息观察日，如果每项参考资产的结算价值大于或等于其预期利息障碍价值，即等于其初始价值的70.00%，则将在预期利息支付日（包括到期日）按照每年约20.15%的费率支付预期利息（“预期利率”）。然而，如果任何参考资产在预期利息观察日的结算价值低于其预期利息障碍价值，则不会产生预期利息支付，或不得在相关的预期利息支付日进行支付。 TD有权自行决定在任何赎回支付日（自第三笔或有利息支付日起，但非到期日）整笔（而非部分）赎回债券（称为“发行人赎回”），前提是至少提前三天以书面形式通知，无论参考资产的市场价值如何。如果TD选择在到期前赎回债券，赎回支付日将是相应的或有利息支付日，并且在此日期，我们将按照每张债券的票面金额，加上应支付的任何其他或有利息支付，以现金形式支付给您。发行人赎回后，债券下将不再有任何款项欠付。 如果TD在到期前不选择提前赎回该票据，我们在到期时支付的金额（除了任何原本应支付的可能性利息款项），如果有的话，将取决于每个参考资产在其最后估值日（每一个，其“最后价值”）相对于其障碍价值（等于其初始价值的60.00%）的计算如下： • 如果每个参考资产的最终价值大于或等于其障碍价值： 本金金额为1000美元 如果任何参考资产的最终价值低于其障碍价值： 函数的和(1)$1,000加上(2)函数的乘积(i)$1,000乘以(ii)最低绩效百分比变化 如果TD未在资产成熟前调用Notes，并且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者将遭受相当于参考资产从初始价值到最终价值百分比下降的初始投资百分比损失（即“表现最差的参考资产”）。具体而言，如果表现最差参考资产的最终价值比其初始价值低1%，投资者将损失Notes的1%本金金额，并且可能损失全部本金。Notes的任何支付均受我们的信用风险影响。 注解不保证支付任何或有利息支付或本金返还。投资者在每一或有利息观察日（包括最终估值日）面临每一参考资产的市场风险，任何参考资产价值的下降都不会因其他参考资产价值较小的下降或潜在增加而抵消或减轻。如果任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者可能损失其在注解中的全部投资。注解的任何支付受我们的信用风险影响。 The Notes are unsecured and are not savings accounts or insured deposits of a bank. The Notes are not insured or guaranteed by the Canada Deposit Insurance Corporation, the U.S. FederalDeposit Insurance Corporation, or any other governmental agency or instrumentality of Canada or the United States. The Notes will not be listed or displayed on any securities exchange or electronic communications network. 注解具有复杂功能，投资于注解涉及多项风险。请参阅本价格补充说明的第P-7页开始的“额外风险因素”，以及2025年2月26日发布的MLN-ES-ETF-1产品补充说明的第PS-7页开始的“针对注解的额外风险因素”（“产品补充说明”），以及2025年2月26日发布的招股说明的第1页“风险因素”（“招股说明”）。 证券交易委员会（以下简称“SEC”）或任何州证券委员会未曾批准或否认过这些债券，或确定这价目单、产品简介或计划说明书必须真实、完整。对反证的任何表现均为犯罪行为。 我们将根据支付可立即获得的资金，在发行日通过存管信托公司的设施将票据以簿记形式只提供。 预计在定价日期设定您债券条款时，您债券的估计价值预计在每张910.00美元至945.00美元之间，具体讨论详见“附加风险因素——与估计价值及流动性相关的风险”部分，该部分从第P-12页开始，以及本定价补充的“关于债券估计价值的信息补充”部分，位于第P-30页。预计估计价值将低于债券的公开发行价格。 1某些经销商在购买记券以销售给特定基于费用的咨询账户时，可能会放弃部分或全部销售折扣、费用或佣金。投资者在这些账户中购买记券的公开招标价格可能低至每记券991.00美元（99.10%）。 2TD证券（美国）有限责任公司（“TDS”）将收取每张票据高达9.00美元（0.90%）的佣金，并可使用全部或部分佣金作为向其他经销商提供销售折扣，以关联票据的发行。此类其他经销商可将票据以本金金额减去每张不超过9.00美元的折扣转售给其他证券经销商。上述“承销折扣”和“支付给TD的款项”将反映TD在定价日或之前建立任何对冲头寸时的承销折扣总额，该总额可能因当时的市场条件而变化和波动。TD还可能定期向一个或多个非关联经销商支付高达每张票据9.00美元的结构费和/或营销费，涉及部分或全部票据。TD将偿还TDS与票据发行和销售有关的某些费用，并将支付给TDS与票据发行和销售有关的费用。详见本文件中的“补充分配计划（利益冲突）”。 公开发行价格、承销折扣以及向TD支付的款项与最初发行的票据相关。我们可能在最终定价补充文件发布日期之后决定以公开发行价格出售额外的票据，并享有与上述金额不同的承销折扣和向TD支付的款项。您在票据上的投资回报（无论正负）将部分取决于您为这些票据支付的公开发行价格。 TD SECURITIES (USA) LLCTD证券（美国）有限责任公司 可赎回相关利益障碍票据，与国家街银行股票中表现最差的一部分挂钩®SPDR®S&P®区域银行ETF，VanEck的股份®半导体ETF以及州街银行股票®SPDR®S&P®生物科技ETF预计于2029年5月3日到期 摘要 本“摘要”部分的信息由本价格补充文件、产品补充文件和招股说明书中提供的更详细信息所限定。 附加笔记条款 您应当与产品补充说明MLN-ES-ETF-1（以下简称“产品补充说明”）一起阅读此价格补充说明，该产品补充说明与我们的高级债务证券H系列相关，其中这些债券属于该系列的一部分。本价格补充说明中使用的但未定义的首字母缩略词，其含义将在产品补充说明中给出。如有任何冲突，以下顺序将予以适用：首先为价格补充说明，其次为产品补充说明，最后为招股说明书。注释在几个重要方面与产品补充说明中描述的条款不同。您应该仔细阅读这份定价补充说明。 此价格补充文件，连同以下列出的文件，包含债券条款，并取代所有先前或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、通信、交易想法、实施结构、样本结构、手册或其他教育材料。您应仔细考虑本文件中“额外风险因素”、产品补充中的“针对债券的额外风险因素”和招股说明中的“风险因素”，因为债券涉及与常规债务证券无关的风险。我们敦促您就投资债券咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站www.sec.gov上访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过审查SEC网站上相关日期的我们提交的文件）： http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006132/ef20044456_424b3.htmhttp://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm■2025年2月26日提案书：■产品补充 MLN-ES-ETF-1，日期 2025 年 2 月 26 日： 我们的中心索引键，或CIK，在SEC网站上为0000947263。在本价格补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”、“我们的”均指多伦多道明银行及其子公司。 我们保留在发行前更改或拒绝购买本债券条款的权利。若本债券条款有任何变动，我们将通知您，并要求您在购买时接受这些变动。您也可以选择拒绝这些变动，在这种情况下，我们可能拒绝您的购买提议。 TD SECURITIES (USA) LLCTD证券（美国）有限责任公司 额外风险因素 《注释》涉及与投资传统债券证券无关的风险。本节描述了与债券条款相关的最显著风险。有关这些及其他风险的信息，请参阅产品补充材料中的“针对债券的额外风险因素”和招股说明中的“风险因素”。 备注及其在特定情况下的适用性。投资者应咨询其投资、法律、税务、会计和其他顾问，了解投资所涉及的风险。 与回报特征相关的风险 您的投资于债券可能导致亏损。 备注不保证本金返还，投资者可能损失全部投资。具体来说，如果TD在到期前不选择提前赎回该债券，并且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，则投资者将因表现最差的参考资产最终价值低于其初始价值而损失债券本金1%，并且可能损失全部本金。 如果您在相关或有利息观察日之前，任何参考资产的结算价值低于其或有利息门槛价值，您将不会收到关于该或有利息观察日的或有利息支付。 如果您在相关或有利息观察日，任何参考资产的收盘价值低于其或有利息障碍价值，您将不会在或有利息支付日收到或有利息支付。如果在整个债券期限内的每个或有利息观察日，任何参考资产的收盘价值都低于其或有利息障碍价值，您将不会收到任何或有利息支付，因此您将不会从您的债券中获得正回报。通常，这种未支付任何或有利息支付的情况将与您债券到期时本金损失的风险增加相一致。 债券的可能正回报仅限于（如有）按债券支付的或有利息支付，无论任何参考资产的价值上涨与否。 笔记的潜在正回报仅限于支付的任何或有利息支付，这意味着笔记的任何正回报将仅由在笔记期限内支付的任何或有利息支付的总额组成。因此，如果任何参考资产的增值超过了支付在笔记上实际支付的任何或有利息支付的总额，笔记的回报将低于对这种参考资产进行假设性直接投资的回报，或与这种参考资产的正面表现直接相关的证券的回报，或对构成这种参考资产的股票和其他资产的假设性投资（其“参考资产构成要素”）。 您的收益可能低于同等期限的常规债务证券的收益率。 您在您的债券上可能获得的回报，可能包括负回报，并且可能低于您在其他投资中可能获得的回报。债券不提供固定利息支付，并且在债券期限内，您可能不会收到任何或有利息支付。即使您收到一个或多个或有利息支付，并且您在债券上的回报为正，您的回报可能仍低于如果您购买与TD相当成熟度的传统、有息高级债务证券所获得的回报。您的投资可能无法反映在考虑影响资金时间价值的因素时的全部机会成本。 TD可能选择在到期日前提前赎回票据，并且票据面临再投资风险。 TD有权自行决定在任何支付日（每月，从第三个或有利息支付日开始，但不是到期日）根据“摘要——发行人赎回权”中的规定提前书面通知赎回本息。发行人赎回后，在适用的支付日之后，您将不再欠下本息。