浙商机械美科技七巨头签署自主供电承诺AIDC发电设备景气度持续确认

核心观点与事件背景

美国微软、谷歌、OpenAI等七家科技巨头在白宫签署自主供电承诺，旨在避免数据中心电力需求高增长导致居民电费上涨。该承诺反映AI算力电力约束日益紧张，推动美国AI数据中心供电模式加速重构，现场发电成为刚需，确认AIDC发电设备景气度持续上升。

发电方式与市场机遇

随着海外AIDC基建高景气外溢，发电方式呈现多元化趋势：

1. 燃气轮机：供需持续紧张，海外需求外溢为国内企业带来出海机遇。
   • 关键零部件及配套设备：应流股份、豪迈科技等。
   • 集成商：杰瑞股份。
   • 主机厂：东方电气、海联讯等。
2. 航改燃：航发降维应用，技术同源，出海可期。
   • 重点标的：航发动力、航发控制等。
3. 燃气内燃机：卡特、瓦锡兰已获北美AIDC内燃机批量订单。
   • 重点标的：潍柴动力、潍柴重机等。
4. SOFC：90天高效部署方案，最可解发电燃眉之急。
   • 相关标的：潍柴动力。
5. 柴发：备电方案，国产替代与出海共振。
   • 重点标的：潍柴重机、玉柴国际等。

研究结论

海外AIDC基建高景气推动发电设备需求，多元发电方式百花齐放，国内企业出海机遇显著，相关标的景气度持续确认。