AIDC自备电站是大势所趋
美国科技七子签署自主供电承诺,旨在解决数据中心电力需求并避免推高居民电价,进一步放大离网式发电供给缺口。预计2028年全球燃机需求缺口达30GW,其中自备电源释放的缺口约30GW。
供应链国产化拐点已至
从下游发电机组到上游零部件,供应链扩产置信度依次降低。以Howmet为例,2026年资本开支几乎不增长,核心受航发占比高和历史影响。目前主机扩产趋势明显,零部件瓶颈放大,西门子供应链国产化更为激进,为国产化带来历史性机遇。
国产供应链取得北美市场重要订单突破
- 银轮股份获得某海外客户燃气发电机尾气排放处理系统项目定点,预计2026Q4开始供货,年销售额约1.3亿美元。
- 国产某燃机公司取得加拿大数据中心客户20台G50燃气轮机订单,预计很快落地,这是国产燃机首次明确在北美数据中心获得大单,具有里程碑意义。
核心推荐
- 全产业链最卡脖子的叶片环节:应流、万泽、航亚
- 主机及OEM:杰瑞股份、中国动力、东方电气、海联讯、泰豪科技、长源东谷等
- 缸体及结构件:联德、鹰普、豪迈科技等