2025年中国经济总体平稳，GDP总量突破140万亿元，增速5.0%，新质生产力培育带动科技、绿色等领域信贷需求旺盛。政策方面，监管统筹“促发展”与“防风险”，完善金融“五篇大文章”政策框架，通过差异化激励引导银行支持重点领域，同时持续推进中小银行改革化险。竞争方面，中小银行合并重组、省联社改革加速，行业竞争从规模扩张转向价值提升，金融科技跨界竞争倒逼业务转型创新。
2025年我国商业银行业运行态势稳健：
- 业务规模：资产负债规模持续扩张，总资产超400万亿元，国有大行和城商行增速领先。信贷资产明显向金融“五篇大文章”倾斜，贷款余额增速高于各项贷款增速。
- 资产质量：整体可控，不良贷款率延续下降趋势，农商行仍相对较高；近年部分银行通过证券投资补充收益，但是可持续性仍需关注。
- 负债与流动性：存款定期化趋势企稳，负债成本压力缓解；在“适度宽松”货币政策下，整体流动性保持充裕。
- 效益性：净息差和资产利润率降至历史低位，降幅有所收敛，中小行持续承压。
- 资本充足性：资本充足小幅下降，但安全边际仍较高，系统重要性银行资本充足率均满足监管要求，中小行在资本充足达标后补充的步伐有所放缓。
从发债与融资看，2025年商业银行债发行3.6万亿元，同比增长21.23%，净融资1.2万亿元，同比增长9.96%，其中次级债为发行主力，绿债实现翻倍增长，科创债成为发行主力之一。从存量债主体信用状况看，发债主体信用状况稳健，国有大行和股份行均为AAA级，城商行以AAA、AA +等高评级为主，农商行评级更为离散，2025年监测到11家主体上调级别、2家下调级别，均为城商行和农商行。
从本文对有存续债主体指标的观察结果看，企业规模进一步扩大，集中度持续提升，个体银行的经营情况或将进一步分化。在行业竞争持续加剧的背景之下，区域经济发展较好、所在地区金融环境更优的商业银行整体盈利表现也更好，反之部分区域性银行盈利能力压力更大。从各类监管指标看，观测的商业银行的资产质量、资本充足、流动性等方面的监管指标均符合监管标准，行业整体运行情况较为稳健。但同时，需要关注结构性的压力，部分中小机构面临规模收缩、盈利下滑、资产质量下降等问题，可能会对未来信用状况产生影响。
本文所指的商业银行，是指按照国家统计局的行业分类标准（GB/T4754-2017），在国民经济分类中的“J门类-金融业（66）大类-货币银行服务（662）中类-商业银行服务（6621）小类”，经国家银行业监督管理机构及其派出机构批准组建成立，且具有国家银行业监督管理机构及其派出机构颁发的相关业务金融许可证的金融机构。目前，我国商业银行主要分为国有大型商业银行（简称“国有大行”）、股份制商业银行（简称“股份行”）、城市商业银行（简称“城商行”）、农村商业银行（简称“农商行”）及其他银行。
