新材料2026年年度策略：关注国产替代&自主可控领域，重视新质生产力发展

2026年新材料行业策略：领先大市

核心观点： 化工新材料行业将面临新的变革周期，主要体现在能源转型、AI智能化及合成生物学渗透、绿色低碳构建核心竞争力三个方面。新材料将在变革周期中承担重要角色，朝着高端化、差异化、绿色化迈进。

需求端：

• 国内： 利好政策鼓励房地产及消费发展，内需有望温和复苏。
• 海外： 美欧财政货币双宽，对全球需求形成有效支撑，叠加中美关系缓和，外需有望为国内终端产品出口提供支撑。

供给端：

• 化工行业扩产已进入尾声，“反内卷”成为未来重点方向，行业供给格局有望改善，行业盈利水平或将得到修复。

投资建议： 关注地缘博弈加剧背景下的国产替代及自主可控机遇，重视“泛科技”新质生产力及产业升级驱动下的新兴市场机会。

重点关注领域：

• 国产替代及自主可控： 半导体材料（CMP抛光材料、光刻胶、电子特气）、新能源材料（风电、锂电）、高附加值涂料（军工特种涂料、高端工业涂料）。
• 新质生产力： AI领域材料（电子树脂、玻纤布、铜箔）、人形机器人相关材料（电子皮肤、腱绳及保护套管）、合成生物学及SAF材料。

关键数据：

• 2025年全球半导体材料市场规模预计将达到759.8亿美元，同比增长8.4%。
• 预计到2030年中国风电累计装机容量将达13亿千瓦。
• 2030年全球SAF需求量将达到2000万吨。

研究结论： 化工新材料产业具有高技术引领、产品迭代速度快、产业规模和需求不断扩大的特点，正朝着高端化、差异化迈进。建议关注地缘博弈加剧背景下的国产替代及自主可控机遇，重视“泛科技”新质生产力及产业升级驱动下的新兴市场机会。