机械设备行业跟踪周报：看好北美电力发展对应的燃气轮机&光伏设备锂电设备投资机会

核心观点

• 北美电力短缺： AI算力需求激增与电网基建老化之间的矛盾导致北美缺电，预计2030年年均高峰缺口达20-40GW。投资机会包括燃气轮机、燃气内燃机、SOFC等。
• 太空光伏： SpaceX计划部署百万颗卫星，推动太空光伏需求放量。硅基HJT电池因其特性成为短期最优方案。
• 地面光伏： 海外地面光伏市场需求旺盛，设备商出海有望加速，预计远期海外市场设备需求有望突破70-90GW。
• 锂电设备： AI带动光储需求放量，锂电设备商有望受益。特斯拉计划自建100GW地面光伏产能，或带动超300GWh储能设备需求。
• 工程机械： Q1开工旺季即将来临，看好板块Q1确定性机会。建议关注三一重工、徐工机械、中联重科等。
• 其他： 建议关注手工具出海龙头巨星科技、PCB设备龙头大族数控、液冷设备龙头英维克等。

关键数据

• 2026年1月挖机销量同比增长50%。
• 2026年全球服务器市场年均复合增长率（CAGR）将达18.8%。
• 2026年预计ASIC用液冷系统规模达353亿元，英伟达用液冷系统规模达697亿元。
• 2024年全球工具市场规模预计将从2024年的382亿美元增长至2030年的544亿美元，年复合增速达到5.7%。

研究结论

• 看好北美电力发展对应的燃气轮机&光伏设备锂电设备投资机会。
• SpaceX计划部署百万颗卫星，推动太空光伏需求放量，设备商有望充分受益。
• AI带动光储需求放量，锂电设备商有望充分受益。
• Q1工程机械开工旺季即将来临，看好板块Q1确定性机会。
• 建议关注相关领域设备厂商，如杰瑞股份、晶盛机电、先导智能等。