机器人仍然是2026年最强主线,核心观点坚定不移。近期板块缩量见底,即将迎来密集催化。
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北美交流频繁:在定点阶段,核心供应商正赴北美进行产能规划和定价交流。进入门槛提高,需关注具备全球(最好有北美)产能布局和历史上持续供货的核心供应商。重点公司包括新泉股份、科森科技、多利科技、浙江荣泰、恒立液压等。
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V3(阿尔法)即将亮相:预计2月底推出,为量产版本第一代,口号是“穿着机器人外衣的人”。核心变化是旋转执行器数量大幅提升,需重视旋转链核心玩家。
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V4(贝塔)进入设计定型阶段:V4是下半年主线,大概率面向公众的第一代,终极目标是实现“外科手术平权”。设计方向是更高的自由度和更轻的体型,轻量化将蔓延至更多环节,需重视PEEK材料两大核心。
风险提示:机器人量产进度不达预期,大模型进展不及预期,产业链国产化水平不达预期。