国盛机械机器人亦庄考察包括机器人在内的科技创新工作北美密集交流V3即

2026-02-11 未知机构 Daisy.Aldrich

红包机器人仍然是2026年最强主线，这一点我们坚定不移。

经过连续半个多月的回调，板块缩量见底，接下来会迎来密集的催化：

近期北美交流频繁：在定点阶段，核心供应商陆续赴北美进行最后的产能规划和定价交流。当前进入门槛提高，需关注有全球（最好有北美）产能布局、历史上持续供货的核心供应商。重视：科森科技、多利科技（新晋）、新泉股份、浙江荣泰、恒立液压等。
V3（阿尔法）即将亮相：预计两月底亮相，是量产版本第一代，口号是“穿着机器人外衣的人”。核心变化是旋转执行器数量大幅提升。重视旋转链核心玩家：斯菱智驱（仍然是谐波唯一PPA）、新泉股份、凯迪股份。
V4（贝塔）进入设计定型阶段：V4是下半年的主线，大概率也是面向公众的第一代，终极目标是实现“外科手术平权”。设计方向是更高的自由度和更轻的体型，尤其是轻量化会蔓延向更多环节，重视PEEK材料两大核心。

风险提示：机器人量产进度不达预期，大模型进展不及预期，产业链国产化水平不达预期。