Optimus从采集数据用途和工业场景逐步走向现实应用,预计2026年正式开启从1到N的规模化发展。结合核心供应链的周产指引,市场对未来几年的产量预期将大幅提高,建议从现在开始紧握核心供应链。
- #新泉股份:作为t链最信赖的供应商,是V3定型量产前最后一个新晋容量标的。赔率与确定性均为当前板块最优选,持续重视。
- #三花智控&北特科技:确定性&份额第一的组合,近期团队去北美拜访大客户,有明确进展。
- #浙江荣泰&崧盛股份:荣泰是灵巧手最核心玩家,也是最受益自由度提升的标的。谐波减速器由崧盛代工,品类不断扩张。
- #斯菱股份:t链唯一已拿到打样订单的国产谐波供应商,胜在确定性。
- #福赛科技&恒勃股份:t链peek仅有的两家供应商,轻量化渗透率持续提升,价值量不断增加。
- #世运电路&均胜电子:涉及pcb、头部总成&外壳。
风险提示:机器人量产进度不达预期,大模型进展不及预期,产业链国产化水平不达预期。