DW电子每日复盘每日新电子119算力硬件CC

2026-01-20 未知机构 carry~强

算力硬件：
- 日本力森诺克宣布CCL涨价30%，催化华正股份+10%、南亚新材+4.19%、建滔积层板+4.15%。
国产算力：
- 盛科通信+8.7%（超跌+博通份额替代逻辑），海光信息+4.8%（交易Q4业绩）。
- 英特尔将Intel 3和Intel 7产能转向服务器，导致消费电子端交付保证率下滑。
- 英伟达Blackwell架构ARM CPU存在瓶颈，Rubin架构提升CPU核心数与超线程；英伟达开放英特尔x86 CPU用于NVL72互联机柜。
- Agent云端沙盒调用量飙升带动云实例业务增长，加剧CPU供需紧张。
封测引线框架：
- 新恒汇+9.1%（封测引线框架涨价），蚀刻引线框架龙头企业，看翻倍空间，重点推荐芯碁微装（Q4/Q1业绩预计环比向好，新产品IC载板、先进封装、PCB激光钻进展顺利，看450e市值）。
存储：
- 海外机构预测，闪迪NAND价格环比涨幅可能超100%（3月所在季度）。
石英布（Q布）：
- 菲利华依托航空航天石英纤维技术，有望成为全球Q布龙头，英伟达、谷歌前沿AI芯片推动Q布需求爆发式增长，目标千亿市值。
核心观点：
- 国产算力：重视海光信息（产能优势、CPU战略地位提升、业绩机会）。
- 新恒汇：量价齐升，看翻倍空间，重点推荐芯碁微装。
- 菲利华：看千亿市值，依托技术沉淀成为Q布龙头。