国内电网投资将迎来4万亿巨量增长,相较145规划显著提升40%,年均投资达8000亿元,预计复合增速约5%+。
- 特高压与跨区输电:沙戈荒与西南水电外送需求推动特高压直流建设,跨区输电能力提升30%以上,互济能力显著增强。
- 配网与微电网:加快城市、农村及边远地区配网建设,初步建成主配微协同的新型电网平台。
全球电网投资进入漫长景气上行周期,IEA预计至2035年全球电网投资复合增速5%,达6500亿美元。国际头部企业如西门子能源、GEV均给出2028年电力业务乐观增长指引。
海外市场亮点:
- 美欧电力设备需求高景气,新能源与AIDC放量推动升级需求。
- 中国出口中东快速放量,2025年前11月对沙特电力变压器出口超50亿元。
- 出口关注:思源电气、特变电工、金盘科技等。
国内关注领域:
- 特高压、互济与主网设备:特变电工、许继电气、国电南瑞、平高电气等。