锂电产业链双周报（2026年1月第1期）：四部委召开会议规范产业竞争，锂电池出口退税政策将陆续退出

行业动态

• 固态电池产业化加速推进：政策端，首个车用固态电池国家标准公开征求意见；电池端，欣界能源2GWh固态锂金属电池项目投产，红旗研发总院全固态电池包成功试制下线；材料端，贝特瑞与清研电子合作推动干法电极产业化。
• 四部委规范产业竞争秩序：会议指出行业存在盲目建设和低价竞争问题，将加强价格执法、质量监督、知识产权保护，健全产能预警机制，支持行业自律，推动优质优价、公平竞争的市场秩序。
• 出口退税率调整：2026年4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税，电池产品出口退税率由9%下调至6%，2027年1月1日起取消电池产品出口退税。中长期看，影响可通过涨价传导，强化头部企业竞争优势，缓解海外低价竞争。

新能源车产业链数据

• 国内新能源车：11月销量182.3万辆，同比+21%，渗透率53.2%，同比+7.6pct；1-11月销量1478.0万辆，同比+31%。
• 欧洲&美国新能源车：12月欧洲九国销量32.40万辆，同比+39%，渗透率36.5%，同比+9.0pct；11月美国销量8.36万辆，同比-42%，渗透率6.6%，同比-4.0pct。

锂电材料及锂电池价格

• 锂盐价格走高，电芯报价上行：碳酸锂价格14.00万元/吨，较两周前上涨2.81万元/吨；三元正极、磷酸铁锂正极、湿法隔膜、电解液报价上涨，负极报价稳定，六氟磷酸锂报价回落；方形三元/铁锂动力电芯/储能用100Ah/314Ah电芯报价分别上涨0.017/0.004/0.002/0.001元/Wh。

投资建议

• 关注锂电行业领先企业：宁德时代、亿纬锂能、中创新航、湖南裕能、天赐材料、新宙邦、璞泰来、恩捷股份、星源材质、中伟股份。
• 低空经济与机器人产业布局领先企业：卧龙电驱、蔚蓝锂芯、科达利。
• 固态电池材料布局领先企业：厦钨新能、容百科技、当升科技、天奈科技。
• 需求持续回暖的消费电池企业：珠海冠宇、豪鹏科技。
• 充电桩行业领先企业：特锐德、盛弘股份。
• 电动自行车铅酸电池领军企业：天能股份。
• 高压直流继电器领先企业：宏发股份。

风险提示

• 电动车销量不及预期，行业竞争加剧，原材料价格大幅波动，政策变动风险。

板块行情回顾

• 近两周锂电池板块上涨-1.3%，电池化学品板块上涨-0.4%，锂电专用设备板块上涨+10.8%。
• 重点个股本周股价变动：宁德时代（+0.5%）、亿纬锂能（+5.3%）、珠海冠宇（+1.6%）、容百科技（-1.8%）、湖南裕能（-1.7%）、璞泰来（+1.4%）、天赐材料（-4.1%）、恩捷股份（-5.0%）、科达利（+5.5%）、特锐德（+6.2%）、盛弘股份（+8.1%）。