一、市场行情回顾
上周机械设备、电力设备及汽车行业指数涨跌幅分别为-1.56%、-3.12%及-0.1%，在31个申万一级行业中排名分别为第29、30、21位；同期沪深300涨跌幅为-0.28%。机械设备行业中表现靠前的细分方向为汽车服务上涨3.72%，摩托车及其他上涨1.05%，汽车零部件上涨0.31%；表现靠后的细分方向为其他电源设备下跌3.88%，电机下跌3.42%，电池下跌3.30%。个股方面，机械设备行业涨幅前五个股为理工光科、大元泵业、浙矿股份、宏盛股份、安达智能，电力设备涨幅前五个股分别为科华菱线缆、航天机电、东方日升、钧达股份、赛伍技术，汽车涨幅前五个股分别为浙江世宝、豪恩汽电、威帝股份、索菱股份、航天智造；跌幅前五个股分别为中坚科技、浙海德曼、联德股份、力聚热能、杰普特，电力设备跌幅前五个股分别为恩捷股份、迈为股份、中利集团、微导纳米、爱科赛博，汽车跌幅前五个股分别为跃岭股份、智慧农业、飞乐音响、海马汽车、浙江荣泰。
二、行业要闻及重点公司公告
- 行业要闻
- 银河通用机器人完成新一轮超3亿美元融资，累计融资额约达8亿美元，估值达30亿美元，彰显具身智能行业规模化生产力新阶段。
- 中国光伏行业协会名誉理事长表示，光伏行业处于转型期，需拒绝“内卷式”恶性竞争，推动高质量发展，应用端要贯彻高质量发展理念。
- 碳酸锂主力合约价格上涨，国产电池级碳酸锂（99.5%）12月17日报价9.71万元/吨，较年内低点上涨62.18%。
- 成渝氢走廊建设将形成可复制推广的氢能产业示范模式，四川将对氢能产业采取超常规最大力度精准支持。
- 工信部公布我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可，两款车型将在北京、重庆指定区域开展上路试点，标志着我国L3级自动驾驶迈入商业化应用关键一步。
- 公司公告
- 中集集团拟在2024年度股东大会授权额度内增加H股回购份额，新增港币3亿元用于第二批H股回购。
- 中国中车公告称，近期签订若干项重大合同，合计金额约533.1亿元，包括风电设备、储能设备、动车组高级修等。
- 吉电股份全资子公司投资建设广西邕宁那楼二期100MW风电项目，项目动态总投资5.64亿元。
- 小鹏汽车已在广州市获得L3级自动驾驶道路测试牌照，并启动常态化的L3道路测试。
- 模塑科技与国内某机器人公司签订零部件采购框架协议，并接到人形机器人外覆盖件小批量采购订单。
三、行业观点
- 工程机械：11月内销及出口均持续增长，汽车起重机内销同比增长25.8%，连续5个月实现同比正增长。出口呈稳定增长态势。建议关注出口竞争力强、非挖产品恢复明显的企业，以及高景气且毛利高的中大型矿机等产品领域。
- 光伏：电池片环节上涨，整体需求依然偏弱。电池片价格上涨核心驱动因素为银浆成本上升。12月组件排产下调，供应收缩支撑价格底部。但国内终端需求疲软、硅料库存持续累积等基本面压力未根本缓解。行业仍处于“成本支撑+减产维价”的脆弱平衡中。需关注反内卷政策落实力度对市场的影响。
- 汽车：我国首批L3级城区智驾方案出台，有望推动我国自动驾驶行业快速发展。建议关注智驾能力突出的整车厂和价值量大的核心零部件厂商。
四、风险提示
宏观经济风险、产业政策风险、行业竞争加剧风险。
