一、市场行情回顾
上周机械设备、电力设备及汽车指数分别上涨2.74%、4.77%和1.57%，在申万一级行业中分别排名第10、第4和第15位，同期沪深300上涨1.99%。
- 细分行业涨跌幅：电池上涨6.6%、风电设备上涨6.43%、专用设备上涨3.83%；工程机械下跌1.4%、商用车下跌0.99%、轨交设备下跌0.36%。
- 个股涨跌幅：机械设备涨幅前五为航天工程、优利德等；电力设备涨幅前五为圣阳股份、维科技术等；汽车涨幅前五为长源东谷、菱电电控等。跌幅前五分别为田中精机、东方智造等。
二、行业要闻及重点公司公告
- 行业要闻
- 国新办发布会：强调传统产业升级为“新质生产力”，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展。
- BEST聚变能实验装置建设稳步推进，目标聚变功率达20-200兆瓦。
- 中国汽车流通协会：4月上半月乘用车需求温和回落，预计4月销量与3月持平约160万辆。
- 光伏龙头齐聚成都传闻控产挺价，后被澄清为假消息，市场交易氛围仍较弱。
- 公司公告
- 申能股份：一季度发电量同比减少3.2%，风电增长6.9%，光伏减少13.6%。
- 华东数控：2025年营收同比增长1.43%，净利润增长296.9%。
- 国盛智科：2025年营收同比增长22.34%，净利润增长22.87%，拟每10股派息7.5元。
- 金智科技：终止平定县源网荷储一体化项目合作。
- 合盛硅业：2025年营收下降23.2%，净利润亏损29.91亿元。
- 晶科科技：与中卫市签署1GW算力中心项目，总投资约245亿元。
- 赣锋锂业：预计2026年一季度归母净利润16-21亿元，同比扭亏为盈。
- 浙江鼎力：2025年营收同比增长9.96%，净利润增长16.6%，拟每10股派息11.5元。
- 华友钴业：2026年一季度营收同比增长44.62%，净利润增长99.45%。
- 永创智能：控股股东计划增持公司股票1000-2000万元。
- 荣旗科技：智能检测设备可应用于苹果、Meta等智能眼镜检测。
- 京东方A：钙钛矿光伏组件效率达业界一流水平，实现四项世界纪录。
三、行业观点
- 工程机械：3月内需及出口保持增长，挖掘机同比增23.5%，出口增32%。国内市场周期复苏，出口稳健，建议关注板块机会。
- 光伏：上游硅料、硅片、电池片价格普遍下行，组件价格逼近成本线0.7元/w，终端订单抵触高价，行业仍处供需调整期。
- 储能：3月动力电池销量环比增53.9%，储能电池销量环比增56.2%，同比增长115.9%。一季度累计装车量同比下降4.1%，但全球储能装机量预计超400GWh，看好储能需求。
- 风险提示：宏观经济风险、产业政策风险、行业竞争加剧风险。
