【模型】2025年是中美模型差距缩小的一年,2026年模型将重点提升三大能力:1)更强的上下文理解能力;2)世界模型与机器人“大小脑”的融合;3)训练方式创新(如Mid-training等)。
【算力】2025年算力供不应求,2026年将迎来供给侧大幅扩张,供给形式转变为超节点,AI基础设施(AI infra)重要性提升,量子计算商业化值得关注。
【应用】寻找真正受益于模型能力提升且可落地的应用,筛选标准为AI收入占整体收入比重超过10%。看好方向包括:机器人“大小脑”、Agent、营销/办公/金融AI等。
策略建议:算力聚沙成塔,应用乘风而起,重点关注10%击球点,即AI收入占比超10%的应用场景。