国家发改委、国家能源局发布《关于促进新能源消纳和调控的指导意见》,提出2030年和2035年新能源消纳目标,强调新增装机需保障自身消纳。政策将新能源开发消纳划分为五类,明确分类施策,支持源网荷储一体化、绿电直连等新业态发展。储能地位明确,政策将通过现货交易、容量电价等机制提升储能收益确定性,加速疏通商业模式。
核心观点:
- 目标指引维持不变,新增装机消纳为王。
- 储能加速疏通商业模式,政策支持储能发展。
- 市场化方式分摊消纳压力,储能项目收益增添确定性。
关键数据:
- 2030年新增新能源装机目标:2亿千瓦以上。
- 2035年目标:基本建成适配高比例新能源的新型电力系统。
研究结论:
- 储能装机增长可持续,电站利用率提升将改善行业生态。
- 推荐关注:宁德时代、亿纬锂能、阳光电源、阿特斯、盛弘股份、科陆电子。
- 相关标的:海博思创、智光电气、上能电气。
风险提示:
- 政策力度不及预期,下游需求不及预期,行业竞争加剧,原材料价格波动等。