电力设备及新能源行业新能源周报（第94期）：特斯拉储能超预期，光伏底部加速优化

总结：

本研报主要关注电力设备及新能源行业的周度动态，重点分析了电力设备、新能源汽车、光伏、风电等子行业的市场表现、关键数据以及投资机会。

主要看点：

电力设备及新能源整体策略：

• 短期推荐顺序：电力设备、海风、储能、新能源汽车、光伏。
• 长期看好光伏已处于极致底部，强调产品差异化和未来增量市场的潜力，推荐特斯拉、宁德时代、阳光电源等公司，以及优秀二线公司。

新能源汽车产业链：

• 特斯拉等下游核心龙头表现良好，尤其是储能业务，Q2储能装机量大超预期，达到9.4GWh，环比增长132%。
• 亿纬锂能与合作伙伴在美启动CL模式项目，LG新能源获得雷诺的大额电池订单。
• 电池片环节，企业盈利压力持续，但市场预计盈利最差时期已过，布局逆周期机会。

光伏产业链：

• 产业链报价企稳，硅片报价反弹情绪渐浓，预计7月初是关键节点，关注183N产品的表现。
• 电池片环节，头部企业终止上市步伐，预示着2024下半年至2025年格局将快速重塑。
• 新技术如钙钛矿电池和异质结电池技术有所突破，稳态效率提升，创新世界纪录。

风电产业链：

• 欧盟批准108亿欧元支持法国海风建设，推动欧洲海风建设加速。
• 中国海缆、管桩企业有望承接更多欧洲海风项目订单，受益于欧洲海风建设提速。

投资建议：

• 继续推荐“两海主线”：海缆、塔筒/桩基、铸锻件等零部件企业。

产业链价格变化：

• 新能源汽车：氢氧化锂、碳酸锂、电解钴、三元前驱体价格波动。
• 光伏：硅料价格稳定，硅片、电池片、组件价格保持稳定。
• 风电：齿轮钢、铸造生铁价格持平，造船板价格下降，废钢价格上涨。

风险提示：

• 下游需求不足的风险。
• 行业竞争加剧的风险。
• 技术进步未达预期的风险。

以上是研报的主要内容概述，重点关注了市场动态、投资机会以及潜在风险。