电子行业周报：聚焦“十五五”科技主线，关注M9材料升级方向

核心观点
- “十五五”规划强调科技自立自强和创新，聚焦人工智能等先进技术领域，推动高质量发展。
- “十四五”期间我国科技创新取得重大突破，科技创新集群数量全球领先，研发投入显著增长。
- 四季度三星、SK海力士提价30%，存储芯片供应紧张将持续至明年，AI和高性能计算需求是主要驱动因素。
- 英伟达采用M9材料，推动AIPCB上游材料升级，石英布、HVLP铜箔、电子树脂等材料需求将增加。
关键数据
- 全国百强科技创新集群数量：26个（全球第一）。
- 高新技术企业数量：超过46万家。
- 全社会研发经费投入：较“十三五”末增长近50%。
- 存储芯片价格：DRAM、NAND上调30%。
投资建议
- 维持电子行业“增持”评级。
- 建议关注：
  - 存储产业链：兆易创新、江波龙、德明利等；供应链环节：联芸科技、赛腾股份等。
  - AIPCB中上游材料：宏和科技、铜冠铜箔、德福科技等。
风险提示
- 技术发展不及预期、终端需求不及预期、市场竞争加剧、国产替代不及预期。