2025年10月中原证券月度金股组合
9月回顾
- 市场表现:沪深300指数上涨2.74%,创业板指上涨11.10%。
- 组合表现:月度金股组合收益率2.98%,跑赢沪深300指数0.24个百分点,跑输创业板指8.12个百分点。
- 累计表现:截止9月30日,月度金股组合累计收益率为47.50%,跑赢沪深300指数29.47个百分点,跑输创业板指4.03个百分点。
10月策略观点
- 宏观层面:9月生产端表现稳健,PPI同比负增速收窄;投资端放缓,消费端回落,市场预期后续刺激政策。
- 政策层面:国务院印发要素市场化配置综合改革试点方案,优化要素市场配置;多个行业稳增长方案出台,支持传统和新兴产业;消费政策密集发布,激发消费市场活力。
- 资产配置建议:美联储降息提升市场风险偏好,政策支持增强股市信心,但科技板块拥挤度加大。建议兼顾成长与价值风格,重点关注TMT、医药、证券等行业。
月度金股组合标的推荐
- 标的:300014.SZ亿纬锂能、301358.SZ湖南裕能、002709.SZ天赐材料、601233.SH桐昆股份、300763.SZ锦浪科技、000400.SZ许继电气、600760.SH中航沈飞、000425.SZ徐工机械、603986.SH兆易创新、601677.SH明泰铝业。
风险提示
- 大盘走势不及预期、公司业绩不及预期、市场预期与实际运行情况不一致、组合内个股股价大幅波动等。