研究所月度金股组合（2024年10月）

分析师：刘智 登记编码：S0730520110001 liuzhi@ccnew.com021-50586775 中原证券研究所月度金股组合（2024年10 月） —2024年10月1日-10月31日 证券研究报告-金股组合 策略研究 分析师：张刚 登记编码：S0730511010001 投资要点： 发布日期：2024年09月30日 分析师：李泽森 登记编码：S0730523080001 行业研究 分析师：牟国洪 登记编码：S0730513030002 分析师：顾敏豪 登记编码：S0730512100001 分析师：刘冉 登记编码：S0730516010001 分析师：唐月 登记编码：S0730512030001 分析师：李琳琳 登记编码：S0730511010010 分析师：张洋 登记编码：S0730516040002 分析师：唐俊男 登记编码：S0730519050003 分析师：乔琪 登记编码：S0730520090001 分析师：刘智 登记编码：S0730520110001 分析师：陈拓 登记编码：S0730522100003 分析师：张蔓梓 登记编码：S0730522110001 分析师：邹臣 登记编码：S0730523100001 分析师：余典 登记编码：S0730524030001 研究助理：李璐毅 登记编码：S0730122120001 研究助理：石临源 登记编码：S0730123020007 2024年9月份月度金股组合运行回顾。2024年9月份上证指数 上证指数上涨17.8%，沪深300指数上涨21.48%，创业板指上涨37.89%；2024年9月份月度金股组合收益率为24.56%，跑赢沪深 300指数3.08个百分点，跑输创业板指13.33个百分点。 2024年10月份策略观点。中央政治局会议释放重磅信号，四季度宏观调控预期显著增强。央行、金融监管总局、证监会同时推出多项重磅政策，经济有望企稳回升。美国8月核心PCE物价指数符合预期，美联储后续降息幅度仍待观察，从点阵图情况来看，年内预计还有两次降息，每次为25个基点。随着国内宏观调控、促增长政策持续落地推进，市场有望企稳反弹，建议关注芯片、家电、消费、房地产、有色等板块。 2024年10月份月度金股组合标的推荐 基于对市场大势和行业的研判，我们推荐的2024年10月份月度金股组合标的：300750.SZ宁德时代、002648.SZ卫星化学、000568.SZ泸州老窖、301269.SZ华大九天、688111.SH金山办公、 603108.SH润达医疗、600109.SH国金证券、601865.SH福莱特、 300850.SZ新强联、688608.SH恒玄科技。 风险提示：(1)大盘走势表现不及预期；(2)公司业绩不及预期；(3)过往业绩不代表未来表现；(4)本组合所依据的市场预期与市场实际运行情况不一致的风险；(5)本组合所依据的市场预期以月为运行周期； （6）不排除本组合内个股股价发生大幅波动。 内容目录 1.2024年9月份中原证券月度金股组合运行回顾3 2.2024年10月份中原证券策略观点5 3.2024年10月份中原证券月度金股组合标的推荐6 4.风险提示8 图表目录 图1：2024年中原证券研究所月度金股组合收益率和基准指数表现对比（单位：%）4 图2：2024年中原证券月度金股组合累计收益率和基准指数累计收益率对比（单位：%）4 图3：2024年9月中信一级行业指数涨跌幅（单位：%）5 表1：2024年9月份月度金股组合涨跌幅和超额收益率3 表2：2024年10月份月度金股组合标的盈利预测与估值（单位：元、倍）6 表3：2024年10月份月度金股组合标的推荐逻辑7 1.2024年9月份中原证券月度金股组合运行回顾 2024年9月份上证指数上涨17.8%，沪深300指数上涨21.48%，创业板指上涨37.89%。 2024年9月的中原证券研究所月度金股组合为：001301.SZ尚太科技、601058.SH赛轮轮胎、688777.SH中控技术、603108.SH润达医疗、601865.SH福莱特、002555.SZ三七互娱、601038.SH一拖股份、601717.SH郑煤机、601677.SH明泰铝业、002371.SZ北方华创。2024年9月份月度金股组合收益率为24.56%，跑赢沪深300指数3.08个百分点，跑输创业板指 13.33个百分点。 表1：2024年9月份月度金股组合涨跌幅和超额收益率 代码 证券简称 本期市值 本期开盘价 本期收盘价 涨跌幅 比较基准 行业代码 区间涨 超额收 (亿元) (元） (元） (%) 跌幅(%) 益率(%) 001301.SZ 尚太科技 137.74 37.95 52.78 39.08 基础化工 CI005006.WI 22.72 16.36 601058.SH 赛轮轮胎 527.41 12.83 16.04 25.02 基础化工 CI005006.WI 22.72 2.30 688777.SH 中控技术 397.75 39.43 50.31 27.59 计算机 CI005027.WI 35.55 -7.95 603108.SH 润达医疗 104.62 14.10 17.47 23.90 医药 CI005018.WI 21.84 2.06 601865.SH 福莱特 432.61 17.20 20.22 17.56 新能源 CI005011.WI 26.75 -9.19 002555.SZ 三七互娱 397.00 13.72 17.90 30.50 传媒 CI005028.WI 26.11 4.39 601038.SH 一拖股份 165.10 15.25 18.63 22.16 机械 CI005010.WI 20.80 1.37 601717.SH 郑煤机 239.69 11.78 14.09 19.61 机械 CI005010.WI 20.80 -1.19 601677.SH 明泰铝业 186.80 11.94 15.02 25.80 有色金属 CI005003.WI 20.42 5.38 002371.SZ 北方华创 1,949.69 320.00 365.98 14.37 电子 CI005025.WI 19.26 -4.89 组合收益率 24.56 沪深300 000300.SH 21.48 3.08 创业板指 399006.SZ 37.89 -13.33 资料来源：Wind、中原证券研究所(备注：涨跌幅计算以当月开盘价为基准，当月收盘价为结算价) 20240102 20240109 20240116 20240123 20240130 20240206 20240213 20240220 20240227 20240305 20240312 20240319 20240326 20240402 20240409 20240416 20240423 20240430 20240507 20240514 20240521 20240528 20240604 20240611 20240618 20240625 20240702 20240709 20240716 20240723 20240730 20240806 20240813 20240820 20240827 20240903 20240910 20240917 20240924 图1：2024年中原证券研究所月度金股组合收益率和基准指数表现对比（单位：%） 金股组合回报 沪深300指数回报 相对回报 30% 24.56% 25%21.48% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% 10.94.80% 0.68%1.805.61%4.2%1%1.49% 3.08% 1月 -6.16% -9.39% 2月 3月 -1.048-月%6%-25.0月3% 2.5 6-2月.38-%1-.5079-.41月%7.1%2% 8月 9月 -5.59%-5.61% -3.56%-3.23% -3-.523.9%5% -6.49% -20%-15.54% 资料来源：Wind、中原证券研究所(备注：涨跌幅计算以当月开盘价为基准，当月收盘价为结算价，并以复利计算) 截止2024年9月30日收盘，2024年中原证券研究所月度金股组合累计收益率为- 0.34%，同期沪深300指数上涨16.27%，跑输沪深300指数16.61个百分点;同期创业板指上涨15.14%，跑输创业板指15.48个百分点。 20.00% 金股组合回报 沪深300回报 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% -5.00% -10.00% -15.00% -20.00% -25.00% 图2：2024年中原证券月度金股组合累计收益率和基准指数累计收益率对比（单位：%） 资料来源：Wind、中原证券研究所(备注：涨跌幅计算以当月开盘价为基准，当月收盘价为结算价，并以复利计算) 2.2024年10月份中原证券策略观点 中央政治局会议释放重磅信号，四季度宏观调控预期显著增强。央行、金融监管总局、证监会同时推出多项重磅政策，经济有望企稳回升。美国8月核心PCE物价指数符合预期，美联储后续降息幅度仍待观察，从点阵图情况来看，年内预计还有两次降息，每次为25个基点。随着国内宏观调控、促增长政策持续落地推进，市场有望企稳反弹，建议关注芯片、家电、消费、房地产、有色等板块。 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 43.18 36.1935.9635.33 27.8727.0026.6625.80 24.6023.8822.8122.8022.5822.5822.22 21.5921.3621.3620.9720.9520.9420.7219.7819.5319.33 17.89 16.0614.99 12.57 9.668.91 图3：2024年9月中信一级行业指数涨跌幅（单位：%） CS综合金融 CS房地产CS非银行金融 CS计算机 CS综合CS餐饮旅游CS电力设备 CS传媒CS食品饮料 CS通信CS建材 CS轻工制造CS基础化工 CS汽车CS家电CS医药 CS商贸零售 CS钢铁沪深300 CS纺织服装CS国防军工 CS机械CS有色金属CS农林牧渔CS电子元器件 CS建筑CS交通运输 CS煤炭CS银行 CS电力及公用事业 CS石油石化 资料来源：Wind、中原证券研究所(备注：涨跌幅计算以当月开盘价为基准，当月收盘价为结算价) 3.2024年10月份中原证券月度金股组合标的推荐 基于对市场大势和行业的研判，我们推荐的2024年10月月度金股组合如下： 300750.SZ宁德时代、002648.SZ卫星化学、000568.SZ泸州老窖、301269.SZ华大九天、 688111.SH金山办公、603108.SH润达医疗、600109.SH国金证券、601865.SH福莱特、 300850.SZ新强联、688608.SH恒玄科技。 表2：2024年10月份月度金股组合标的盈利预测与估值（单位：元、倍） 代码 公司 2024EPS 2025EPS 2024PE 2025PE PB 300750.SZ 宁德时代 11.44 13.62 22.02 18.49 5.64 002648.SZ 卫星化学 1.71 2.05 10.91 9.11 2.50 000568.SZ 泸州老窖 10.36 11.91 14.45 12.57 5.27 301269.SZ 华大九天 0.26 0.46 360.09 200.67 10.44 688111.SH 金山办公 3.38 4.28 78.77 62.29 11.84 603108.SH 润达医疗 0.62 0.80 28.07 21.93 2.48 600109.SH 国金证券 0.37 0.45 26.19 21.88 1.12 601