中原证券研究所月度金股组合（2025年7月）

2025年6月份月度金股组合运行回顾

2025年6月，上证指数上涨3.12%，沪深300指数上涨2.68%，创业板指上涨8.38%。中原证券月度金股组合收益率为4.44%，跑赢沪深300指数1.76个百分点，跑输创业板指3.94个百分点。截至6月30日，组合累计收益率为8.73%，跑赢沪深300指数8.62个百分点，跑赢创业板指7.98个百分点。

2025年7月份策略观点

宏观方面，国务院办公厅印发《关于深入推进深圳综合改革试点深化改革创新扩大开放的意见》，中国人民银行等六部门发布《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，推出19条举措聚焦消费领域。基本面方面，6月PMI数据为49.7%，制造业景气改善，新质生产力景气度向好，库存周期进入良性循环，市场需求回暖。配置建议：关注消费板块，科技成长板块短期需关注估值与景气度匹配，石油化工、电力板块存在投资机会。

2025年7月份月度金股组合标的推荐

推荐标的：000893.SZ亚钾国际、300791.SZ仙乐健康、300442.SZ润泽科技、688503.SH聚和材料、002517.SZ恺英网络、000519.SZ中兵红箭、688041.SH海光信息、601127.SH赛力斯、300502.SZ新易盛、001301.SZ尚太科技。

风险提示

(1) 大盘走势表现不及预期；(2) 公司业绩不及预期；(3) 过往业绩不代表未来表现；(4) 市场预期与实际运行情况不一致的风险；(5) 市场预期以月为运行周期，个股可能发生重大变化；(6) 组合内个股股价大幅波动。