2025年10月份月度金股组合运行回顾
- 2025年10月，沪深300指数下跌0.46%，创业板指下跌1.95%。
- 2025年10月份月度金股组合收益率为-2.41%，跑输沪深300指数1.95个百分点，跑输创业板指0.46个百分点。
- 截止2025年10月31日，月度金股组合累计收益率为46.01%，跑赢沪深300指数28.07个百分点，跑输创业板指3.15个百分点。
2025年11月份策略观点
- 10月回顾：宏观经济数据呈弱复苏态势，价格端有所改善。PMI为49%，社零同比下降，消费内生动力不足。投资动能放缓，出口修复，社融边际走弱，通胀低位。政策层面，“四中全会”确立“十五五”发展方向，强调扩内需、构建现代化产业体系、科技自立自强。产业政策支持新能源、新材料、航空航天等领域，推动量子科技、生物制造等新兴领域发展。
- 资产及行业配置建议：11月美联储降息落地，市场预期已消化。科技成长板块高估值，市场波动加大，延续结构性震荡行情。建议配置低波资产，科技板块调整可增配，重点关注券商、保险、银行、医药等品种。
2025年11月份月度金股组合标的推荐
- 推荐标的：002709.SZ天赐材料、300442.SZ润泽科技、688303.SH大全能源、300136.SZ信维通信、603993.SH洛阳钼业、301358.SZ湖南裕能、600096.SH云天化、600909.SH华安证券、600312.SH平高电气、600118.SH中国卫星。
- 推荐逻辑：锂电池（天赐材料、湖南裕能）、计算机（润泽科技）、光伏（大全能源、平高电气）、通信（信维通信）、新材料（洛阳钼业）、化工（云天化）、证券（华安证券）、机械军工（中国卫星）。
风险提示
- 大盘走势不及预期、公司业绩不及预期、市场预期与实际运行情况不一致、组合内个股大幅波动等风险。
