本周市场全线上扬,呈现加速态势,双创板表现优异。上证50ETF与科创50ETF正相关性上升至0.963,短期市场系统性加强。现货市场成交量攀升至日均2.98万亿元,增量资金流入明显。
期权市场方面,持仓量与成交量涨跌互现:科创50ETF期权成交量上涨、持仓量下降,显示日内高频交易机会增多,波段交易趋于谨慎;其他标的资产期权持仓量增加,资金回流大盘风格指数。持仓PCR全线回落,其中(深)中证500ETF、上证50ETF期权数值降至1以下,表明标的资产上方仍有空间,上证50ETF需重点关注。
隐含波动率持续走高,上证50ETF、300ETF隐含波动率分别达历史94.5、94.6分位,接近历史高点。期限结构方面,科创50ETF和中证500ETF期权均呈现近高远低结构,反映投资者对市场波动扩大的预期增强。
投资策略建议配置正delta,品种以上证50ETF为主。