基于12658支基金2025年二季报的前十大持仓的定量分析：25Q2基金持仓深度：电新重仓Q2总体下降，电动车、光伏、储能、工控、电网板块均下降，风电板块上升

电新重仓市值占比环比下降，电动车、光伏、储能、工控、电网板块均下降，风电板块上升

• 电新板块整体持仓分析：电新重仓市值在基金全部重仓市值的比例环比下降1.82pct至12.20%。
• 电新子行业持仓分析：
  • 新能源汽车：总体持仓下降，上游锂矿&中游&整车&核心零部件&充电桩持仓下降，新技术上升。
    • 上游锂矿2025Q2整体持仓下降0.02pct至1.62%。
    • 中游持仓整体下降0.63pct至8.24%，隔膜、电解液、铝箔持仓上升，电池、结构件、正极、负极、添加剂、铜箔持仓下降。
    • 核心零部件、整车、充电桩持仓2025Q2下降。
    • 新技术板块2025Q2上升0.03pct至1.71%，钠电池上涨、复合集流体下降。
  • 新能源：光伏下降、风电、核电均上升。
    • 光伏板块2025Q2持仓占总市值比重环比下降至2.75%，硅料、硅片、组件、逆变器持仓下降，电池持仓上升。
    • 风电板块2025Q2持仓占总市值比重环比上升至3.32%，整机、塔筒&海桩环节上升，海缆环节下降，铸锻件、结构件环节下降，轴承、滚子环比上升，叶片及材料环节上升。
    • 核电板块2025Q2持仓占总市值比重环比上升至0.78%。
  • 工控&电力设备：电力设备&工控板块持仓下降。
    • 工控&电力电子板块总体2025Q2持仓占总市值比重为5.14%，环比下降0.54pct。
    • 电力设备板块总体2025Q2持仓占总市值比重为1.48%，环比下降0.46pct。
  • 储能：总体持仓下降，新型储能上升，其他环节下降。
    • 储能电池2025Q2整体持仓环比下降2.83pct至5.93%，PCS 2025Q2整体下降0.48pct至8.30%。
    • 温控/消防2025Q2下降0.88pct至2.86%。
    • 集成/EPC/运营2025Q2下降0.63pct至0.63%。
    • 新型储能2025Q2上升0.14pct至0.57%，便携式储能下降0.35pct至0.08%。
• 电新个股的基金持仓环比增速前十持股占总市值分析：
  • 2025Q2基金持仓环比增速前十：中材科技、上海洗霸、儒竞科技、爱旭股份、固德威、锦浪科技、禾望电气、中电电机、新强联、明阳智能。
  • 2025Q2基金持仓市值前十：中材科技、上海洗霸、儒竞科技、爱旭股份、固德威、锦浪科技、禾望电气、中电电机、新强联、明阳智能。
  • 2025Q2基金持仓降幅前十：扬电科技、钧达股份、黑猫股份、高澜股份、德业股份、盛弘股份、横店东磁、三星医疗、宝明科技、安科瑞。
  • 2025Q2基金持仓市值占总市值比例前十：科达利、阳光电源、亿纬锂能、宁德时代、禾望电气、大金重工、汇川技术、震裕科技、东方电缆、伟创电气。
• 电新各板块海外持仓分析：二季度海外持仓整体有所上升，电线电缆、电力电子、核心零部件、二次设备板块有所下降。
• 风险提示：股市波动风险，宏观经济波动风险，政策变动风险。