电力设备行业：英国推出电动车补贴新计划，甘肃电网侧储能容量电价补贴落地

一、锂电板块

• 本周申万电池指数上涨1.02%，跑输沪深300。
• 英国政府推出电动汽车补贴新计划，推动电动汽车消费需求。
• 宁德时代斩获印尼2.2GWh储能订单，并动工建设近60亿美元锂离子电池工厂。
• 孚能科技将向战略合作伙伴交付硫化物体系全固态电池，并获阿联酋企业10亿美元订单。
• 锂电池产业链价格小幅波动，中镍三元电池和铁锂电池成本下降。

二、储能板块

• 甘肃拟建立发电侧容量电价机制，以保障电力系统安全稳定运行。
• 四川发布2025新型储能项目清单，共27个项目3.02GW/8.24GWh。
• 16家储能相关企业披露2025年半年度业绩预告，业绩回暖，海外订单助力营收增长。

三、电网设备板块

• 国家能源局：7月16日全国电力负荷再创历史新高，首次突破15亿千瓦。
• 山东印发零碳园区建设方案，到2027年建成15个省级园区。

四、光伏板块

• 硅料、硅片、电池片价格上升，组件价格维稳。
• 光伏玻璃价格不变，胶膜价格下降。
• 美国BIS启动多晶硅232国家安全调查。
• 晋北采煤沉陷区新能源基地启动1.72GW光伏EPC第二批招标。
• 中信博获沙特2.3GW光伏跟踪大单。

五、风电板块

• 国内海风建设节奏有序进行，25年Q2预期迎来交付拐点。
• 建议关注海缆龙头【中天科技】【东方电缆】【起帆电缆】等，塔筒单桩龙头【大金重工】【海力风电】【天顺风能】等，整机龙头【明阳智能】【运达股份】【金风科技】【三一重能】等，细分零部件龙头【广大特材】【威力传动】【金雷股份】【日月股份】等。

六、投资建议

• 锂电：推荐【宁德时代】【亿纬锂能】，建议关注固态电池主题行情。
• 储能：大储板块建议关注【上能电气】【阳光电源】等，户储板块建议关注【德业股份】【艾罗能源】等。
• 电力设备：建议关注特高压标的【许继电气】【平高电气】等，电力设备出口标的建议关注【海兴电力】【三星医疗】等。
• 光伏：持续关注新技术和困境反转龙头。
• 风电：建议重点关注上述提到的海缆、塔筒、整机和零部件龙头。

七、风险提示

• 装机不及预期，原材料大幅上涨，竞争加剧，研报使用的信息更新不及时，第三方数据存在误差或滞后。