计算机行业月报：中东加速算力建设，国产大模型或将面临更多生态围堵

2025年1-3月，中国软件产业增速略有回升，软件业务收入同比增长10.6%，利润总额同比增长11.6%。IC设计、云计算及大数据服务成为高景气赛道，分别同比增长19.7%和11.1%。

国产化方面，美国针对中国AI芯片的出口管制政策持续变化，英伟达表示将推出针对中国的特供芯片，不再推出Hopper系列芯片。国产芯片厂商如寒武纪、海光和超聚变等实现高增长，国产算力在训练和推理上持续获得突破。鸿蒙电脑搭载鸿蒙5.0操作系统将于5月19日上市，操作系统的国产化迫在眉睫。

AI方面，DeepSeek计划于5月发布下一代AI模型DeepSeek-R2，参数达到1.2万亿，基于华为昇腾910B进行训练。OpenAI重回开源赛道，并积极推进向公益公司（PBC）的转型计划。豆包大模型日均tokens调用量已达到12.7万亿，AI应用需求呈现爆发性增长。

算力方面，数据中心厂商业绩分化明显，传统IDC竞争加剧，AIDC快速增长但新进入者众多。Meta计划2025年用于AI业务的资本开支上调至640亿美元至720亿美元之间。国内云计算业务见底回升，2024H2收入同比增长17.72%。中东开启AI算力建设，沙特计划采购英伟达1.8万块最先进AI芯片，阿联酋与美国合作建造5GW数据中心。

投资建议，给予计算机行业强于大市的投资评级，建议积极关注R2、鸿蒙电脑发布的相关进程。